We wtorek UBS rozpoczął analizę akcji Ajinomoto Co., Inc. (2802:JP) (OTC: AJINY) z oceną neutralną i ustalił cenę docelową na poziomie 6 300,00 JPY. Firma podkreśliła koncentrację firmy na "AminoScience" i przewidywane ożywienie w segmencie opieki zdrowotnej, które ma przyczynić się do potencjału wzrostu Ajinomoto.
UBS prognozuje wzrost zysku biznesowego Ajinomoto o 9% rok do roku w roku obrotowym kończącym się w marcu 2025 r. (FY3/25) i przewiduje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 13% od FY3/25 do FY3/29.
Analityk zwrócił uwagę, że ponieważ przemysł spożywczy stoi w obliczu spowolnienia wzrostu zysków z powodu ograniczenia podwyżek cen, Ajinomoto wyróżnia się jako firma z perspektywami przyspieszenia wzrostu.
Pomimo pozytywnych perspektyw wzrostu, w raporcie zauważono, że akcje Ajinomoto charakteryzują się wysoką betą i wskaźnikiem cena-zysk (PER), co wskazuje, że rynek wycenił już silniejsze oczekiwania dotyczące wzrostu niż wcześniej.
UBS podkreślił, że aby Ajinomoto osiągnęło dalsze wzrosty cen akcji, kluczowe będzie, aby firma osiągnęła ambitny cel średnioterminowego planu (MTP) zysku biznesowego CAGR na poziomie co najmniej 15% poprzez szybki powrót do wzrostu.
Ponadto UBS sugeruje, że Ajinomoto może skorzystać na poprawie jakości relacji inwestorskich i dokładności prognoz, co z kolei może pomóc obniżyć współczynnik beta akcji i potencjalnie doprowadzić do lepszych wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, znana korporacja spożywcza i chemiczna Ajinomoto została podniesiona przez Bernstein SocGen Group. Firma podniosła cenę docelową z 7300 jenów do 7400 jenów, utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta ta jest w dużej mierze przypisywana potencjałowi azjatyckiego oddziału Ajinomoto Seasoning & Foods, który jest największą jednostką biznesową firmy i znacząco przyczynia się do wzrostu zysków biznesowych (BP).
Bernstein SocGen Group przewiduje narrację wzrostu napędzaną przez rynki wschodzące, w tym wzrost wolumenu i handel produktami premium. Firma zwróciła również uwagę na korzyści płynące z rosnącej dźwigni operacyjnej, aktywnych działań restrukturyzacyjnych i korzystnych warunków ze względu na wzrost cen surowców. Oczekuje się, że czynniki te będą miały pozytywny wpływ na wyniki Ajinomoto.
Co więcej, Bernstein SocGen Group prognozuje, że BP dywizji Ajinomoto będzie rosnąć w tempie 8% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) do roku podatkowego kończącego się w marcu 2027 roku. Przewiduje się, że wzrost ten przyczyni się do 22% ogólnego wzrostu BP Ajinomoto w tym samym okresie.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla zaufanie firmy do strategicznej pozycji Ajinomoto i jej zdolności do wykorzystywania możliwości rynkowych, szczególnie w branży przypraw i żywności w Azji. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Ajinomoto.
InvestingPro Insights
Ponieważ UBS rozpoczyna analizę spółki Ajinomoto Co., Inc. z myślą o jej potencjale wzrostu, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowe informacje, które mogą być cenne dla inwestorów. Ajinomoto, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 18,23 mld USD, jest notowane przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 33,79, co odzwierciedla wycenę premium, która jest zgodna z obserwacją UBS dotyczącą wysokich oczekiwań wzrostu. Skorygowany wskaźnik P/E spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. jest nieco niższy i wynosi 31,79, co może sugerować nieznaczne złagodzenie obaw związanych z wyceną w czasie.
Jeśli chodzi o wzrost, Ajinomoto wykazało solidny wzrost przychodów o 5,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., Z jeszcze bardziej imponującym kwartalnym wzrostem przychodów o 11,79% w IV kwartale 2024 r., Co wskazuje na silną i potencjalnie przyspieszającą dynamikę biznesową. Uzupełnia to solidna marża zysku brutto na poziomie 35,54%, która wspiera ideę zdrowej działalności bazowej, zdolnej do utrzymania trajektorii wzrostu.
InvestingPro Tips podkreśla, że zarząd Ajinomoto aktywnie angażuje się w skup akcji własnych i ma godną pochwały historię podnoszenia dywidendy przez 3 kolejne lata. Ponadto spółka była w stanie utrzymać wypłaty dywidendy przez 33 kolejne lata, co świadczy o jej stabilności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, które rzucają światło na kondycję finansową i pozycję rynkową Ajinomoto. Aby dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.