W piątek Wolfe Research podniósł cenę docelową dla akcji Micron Technology (NASDAQ: MU) do 200 USD z poprzednich 150 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform. Optymizm firmy jest napędzany przez lepsze warunki w branży i potencjał pamięci o wysokiej przepustowości (HBM). Analitycy Wolfe Research prowadzili ostatnio rozmowy z branżowymi graczami Hynix i Samsung, co wpłynęło na ich pozytywne prognozy.
Nota analityka wskazuje, że nadchodzący raport Micron może zawierać bycze komentarze, ale krótkoterminowe warunki rynkowe nie są głównym powodem ich zaufania do akcji. Wolfe Research uważa, że dostawcy pamięci, w tym Micron, celowo ograniczają podaż w krótkim okresie. Strategia ta ma na celu powstrzymanie klientów przed gromadzeniem zapasów w oczekiwaniu na przewidywane podwyżki cen.
Przychylne stanowisko firmy wobec Microna opiera się w dużej mierze na prognozach na lata kalendarzowe 2025 i 2026. Wolfe Research sugeruje, że ich obliczenia wspierają potencjalny zysk na akcję (EPS) w wysokości 20 USD dla Micron.
W ramach tej liczby HBM może wnieść około 3 USD do siły zarobkowej firmy. Oczekuje się jednak, że bardziej znaczący wpływ będzie miał wzrost podaży pamięci DRAM, co prawdopodobnie doprowadzi do lepszych cen i marż.
Analityk podkreśla, że wykonalność tego scenariusza stanowi podstawę jego byczej perspektywy dla akcji Microna, pomimo ich niedawnego wzrostu cen. Oczekuje się, że wraz ze wzrostem popytu na pamięci HBM, doprowadzi to do zmniejszenia ogólnej podaży na rynku, co w dłuższej perspektywie będzie korzystne dla wyników finansowych Microna.
W innych niedawnych wiadomościach Micron Technology doświadczył zmiany w swoim krajobrazie finansowym. Akcje firmy Micron zostały zdegradowane z poziomu "kupuj" do "trzymaj" przez Aletheia Capital z powodu obaw związanych z realizacją projektu pamięci High Bandwidth Memory 3E (HBM3E). Doprowadziło to do wycofania przez Aletheia Capital poprzedniej prognozy przychodów w wysokości 500 mln USD dla HBM firmy Micron w roku podatkowym 2024.
Z drugiej strony, kilka firm utrzymało lub podwyższyło swoje ratingi dla Micron Technology, wskazując na pozytywne perspektywy. Wells Fargo utrzymał rating Overweight i podniósł cenę docelową do 190 USD, podczas gdy Fox Advisors, Stifel i UBS również podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 185 USD, 165 USD i 155 USD.
Jeśli chodzi o wydarzenia prawne, Micron Technology otrzymał nakaz zapłaty 445 milionów dolarów na rzecz Netlist w sporze patentowym, która to decyzja może potencjalnie potroić się z powodu stwierdzenia umyślnego naruszenia. Ponadto New York Independent Grid Operator wyraził obawy dotyczące potencjalnych niedoborów dostaw energii, które mogą mieć wpływ na projekty takie jak fabryka Micron NY Semiconductor. Oto ostatnie wydarzenia związane z Micron Technology.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro zapewniają szczegółowy obraz finansowy Micron Technology (NASDAQ: MU), uzupełniając analizę Wolfe Research. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 153,95 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży.
Pomimo trudnego środowiska z ujemnym wskaźnikiem P/E na poziomie -40,53 i spadkiem wzrostu przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy o -20,6%, Micron wykazał silny całkowity zwrot z ceny w wysokości 120,42% w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jego przyszłych perspektyw.
InvestingPro Tips podkreśla, że Micron zwiększył swoją dywidendę przez trzy kolejne lata, a analitycy spodziewają się, że firma będzie rentowna w tym roku. Co więcej, 9 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co daje poczucie optymizmu wokół perspektyw finansowych Micron. Te spostrzeżenia sugerują, że strategiczne posunięcia firmy i przewidywany wzrost w zakresie pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) mogą rzeczywiście odegrać znaczącą rolę w jej przyszłym potencjale zysków, jak sugeruje Wolfe Research.
Aby uzyskać bardziej dogłębną analizę i dodatkowe porady InvestingPro, zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z profilem Micron na Investing.com i użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Obecnie na InvestingPro dostępnych jest 16 dodatkowych porad, które mogą zapewnić inwestorom bardziej kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Micron.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.