W piątek Mizuho Securities wykazało zaufanie do akcji Matador Resources Company (NYSE: MTDR), podnosząc cenę docelową do 85 USD z poprzednich 83 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Firma potwierdziła strategiczne dopasowanie niedawnego przejęcia Ameredev przez Matador, zauważając, że jest ono zgodne ze strategią fuzji i przejęć firmy.
Przejęcie dodaje aktywa wydobywcze w basenie Delaware, uzupełniając istniejące operacje Matador i obejmuje komponent midstream, który ma wspierać silny wzrost ropy.
Analityk z Mizuho podkreślił, że przewiduje się, że transakcja będzie miała marginalny wpływ na wartość aktywów netto (NAV) Matador, przyczyniając się do około 3% wzrostu. Pomimo niewielkiego wzrostu krótkoterminowej dźwigni finansowej, firma przewiduje, że wskaźnik zadłużenia netto Matador do EBITDX spadnie poniżej 1,0x do końca 2025 roku.
Wskaźniki wyceny Matador, w tym wartość przedsiębiorstwa do EBITDX i wolne przepływy pieniężne do wartości przedsiębiorstwa na rok 2025, pozostały w dużej mierze niezmienione, co jest zgodne z oświadczeniami firmy dotyczącymi wartości godziwej przejęcia.
Zaktualizowana cena docelowa Mizuho opiera się na podejściu opartym na wartości aktywów netto, odzwierciedlając umiarkowanie wzrostowy charakter transakcji Ameredev. Perspektywy firmy sugerują, że przejęcie jest inwestycją wysokiej jakości po godziwej cenie, wspierającą trajektorię wzrostu Matador w sektorze naftowym. Rating Kupuj pozostaje na miejscu, wskazując na pozytywny pogląd na potencjał wyników akcji Matador.
Basen Delaware, w którym zlokalizowane są nabyte aktywa, jest regionem znanym z bogatych rezerw ropy naftowej. Oczekuje się, że strategiczne posunięcie Matador, polegające na rozszerzeniu swojej obecności na tym obszarze, przyczyni się do realizacji zróżnicowanej strategii wzrostu wydobycia ropy naftowej. Włączenie do akwizycji komponentu midstream może dodatkowo zwiększyć wydajność operacyjną i perspektywy rozwoju spółki.
Podsumowując, korekta ceny docelowej przez Mizuho odzwierciedla pozytywny pogląd na strategiczne przejęcie Matador Resources i jego potencjalny wpływ na wyniki finansowe i operacyjne spółki. Firma podtrzymuje rekomendację Kupuj, sugerując dalszy optymizm co do przyszłości akcji.
Z innych niedawnych wiadomości, Matador Resources poczynił godne uwagi postępy w swojej działalności, przejmując za 1,9 mld USD nieruchomości naftowe i gazowe od spółki zależnej Ameredev II Parent. Transakcja finansowana gotówką, która ma zostać sfinalizowana do trzeciego kwartału 2024 r., zwiększy obecność Matador w basenie Delaware. Obejmuje to 19% udziałów w Piñon Midstream i oczekuje się, że przyniesie wzrost kluczowych wskaźników finansowych, w tym przyszłorocznej prognozy skorygowanej EBITDA w wysokości od 425 do 475 mln USD.
KeyBanc utrzymał rekomendację Overweight dla Matador Resources, powołując się na niedawne przejęcie spółki i jej potencjał do zwiększenia wartości przedsiębiorstwa do zysków przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) oraz wartości przedsiębiorstwa do przepływów pieniężnych (EV/CF) do 2025 roku.
BMO Capital Markets utrzymało również ocenę Outperform dla Matador Resources, prognozując 15% wzrost przepływów pieniężnych na akcję i 22% wzrost wolnych przepływów pieniężnych do 2025 r. dzięki przejęciu.
Truist Securities podwyższył cenę docelową dla akcji Matador Resources do 91 USD z 87 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Firma spodziewa się, że przejęcie znacząco poprawi wolne przepływy pieniężne Matador po przewidywanym zakończeniu w trzecim kwartale 2024 roku. Są to ostatnie wydarzenia, na które inwestorzy powinni zwracać uwagę w przypadku Matador Resources.
InvestingPro Insights
Niedawne poparcie Mizuho Securities dla Matador Resources znajduje odzwierciedlenie w kilku wskaźnikach i poradach InvestingPro, które odzwierciedlają solidne wyniki spółki i jej potencjał wzrostu. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 7,12 mld USD, wskaźnik P/E Matador wynosi 7,74, co wskazuje na potencjalnie niedowartościowane akcje w porównaniu ze standardami branżowymi. Wzrost przychodów spółki w pierwszym kwartale 2023 r. wyniósł 39,68%, co wskazuje na znaczny kwartalny wzrost i podkreśla strategiczne korzyści wynikające z przejęcia Ameredev.
InvestingPro Tips podkreśla, że Matador podnosił dywidendę przez trzy kolejne lata i był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wzmacniając kondycję finansową spółki i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Mizuho. Chociaż akcje doświadczyły pewnej zmienności cen, silny zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat wskazuje na odporność i długoterminową wartość dla inwestorów.
Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do dodatkowych wskazówek, które zagłębiają się w dane finansowe Matador i wyniki rynkowe. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki tym spostrzeżeniom inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące potencjału Matador Resources w swoich portfelach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.