W piątek Piper Sandler potwierdził swoją rekomendację Overweight dla akcji Provident Financial Services (NYSE: PFS), ze stałą ceną docelową na poziomie 19,00 USD. Potwierdzenie to nastąpiło po serii rozmów Zoom z inwestorami na początku tygodnia z kierownictwem Provident Financial Services. Podczas tych rozmów kierownictwo wyraziło optymizm co do niedawnej fuzji z Lakeland Bancorp, zauważając, że wydłużony 17-miesięczny okres przed zamknięciem pozwolił na skrupulatne planowanie integracji, co ma ułatwić płynne przejście.
Firma wskazała, że przewidywane oszczędności kosztów wynikające z fuzji, początkowo szacowane na 35% wydatków Lakeland, mogą zostać przekroczone. Ponadto przewidywane koszty transakcji, które początkowo prognozowano na 95 milionów dolarów, również mają być niższe niż początkowo sądzono. Provident Financial Services jest na dobrej drodze do zakończenia konwersji systemów przed weekendem Święta Pracy i planuje skonsolidować 22 oddziały do końca sierpnia.
Kierownictwo nie sfinalizowało wskaźników stóp procentowych związanych z transakcją, ale nie przewiduje znaczących odchyleń od kwoty 543 mln USD podanej podczas ostatniej oferty długu podporządkowanego. Oczekuje się, że około połowa przyrostu zysków związanego z tymi znacznikami stóp procentowych zostanie zrealizowana w ciągu pierwszych trzech lat po fuzji.
Provident Financial Services traktuje również priorytetowo integrację kulturową w ramach nowo połączonego podmiotu, czemu przewodzi dyrektor generalny. Nacisk na integrację kulturową jest kluczowym elementem procesu fuzji, zapewniając, że połączona siła robocza jest zgodna z wartościami i celami firmy. Ta dbałość o synergię kulturową jest postrzegana jako istotny element ogólnego sukcesu fuzji Provident Financial i Lakeland Bancorp.
W innych niedawnych wiadomościach, Provident Financial Services, Inc. poinformował o dobrym pierwszym kwartale z zyskiem w wysokości 0,43 USD na akcję. Firma ma również sfinalizować strategiczną fuzję z Lakeland Bancorp po uzyskaniu wszystkich niezbędnych zgód regulacyjnych. Przewiduje się, że fuzja ta zwiększy marżę odsetkową netto Provident Financial, zwrot z aktywów i zwrot z kapitału własnego do 2025 roku. Firma koncentruje się na wzroście depozytów i synergiach operacyjnych po fuzji, z szacowaną marżą odsetkową netto dla połączonego podmiotu na poziomie około 3,25%.
Provident Financial przewiduje również powrót do normalnego wskaźnika ściągalności 50-60% w przyszłości. Pomimo 83 mln USD odpływów netto do końca kwartału, działalność firmy oparta na opłatach, w szczególności ubezpieczenia i zarządzanie majątkiem, wykazała dobre wyniki.
InvestingPro Insights
Provident Financial Services (NYSE: PFS) wykazuje mieszankę siły finansowej i wyzwań, zgodnie z najnowszymi danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 1020 mln USD i solidną marżą zysku operacyjnego na poziomie 41,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., spółka wykazuje znaczną wydajność operacyjną. Ponadto wskaźnik P/E wynosi rozsądne 8,42, z niewielką korektą do 8,05 w tym samym okresie, co wskazuje na potencjalnie niedowartościowane akcje w stosunku do zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Provident Financial Services jest konsekwentnym płatnikiem dywidend, utrzymując płatności przez 22 kolejne lata, co jest atrakcyjną cechą dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 7,13%. Jeśli chodzi o ostrożność, spółka ostatnio zmagała się z ceną akcji, handlując w pobliżu 52-tygodniowego minimum i odnotowując spadek o 15,61% w ciągu ostatniego miesiąca. Analitycy skorygowali również w dół swoje zyski na nadchodzący okres, sugerując potencjalne obawy o przyszłą rentowność, mimo że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe wskazówki na InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dalsze spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych dotyczących Provident Financial Services.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.