NASHVILLE, Tenn. - W znaczącym posunięciu w branży płatności, i3 Verticals, Inc. (NASDAQ: IIIV) zgodziła się sprzedać swoją działalność handlową w zakresie płatności Payroc WorldAccess, LLC za 440 milionów dolarów w gotówce, z zastrzeżeniem korekt. Oczekuje się, że transakcja ta, ogłoszona dzisiaj, zostanie zamknięta w czwartym kwartale fiskalnym i3 Verticals, w oczekiwaniu na zwyczajowe warunki zamknięcia, w tym wygaśnięcie okresu oczekiwania ustawy Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.
Greg Daily, prezes i dyrektor generalny i3 Verticals, podkreślił strategiczne znaczenie zbycia, wyrażając zaufanie do Payroc jako nowego zarządcy opracowanej przez siebie platformy płatności. Po sprzedaży i3 Verticals skoncentruje się wyłącznie na rozwiązaniach programowych dla sektora publicznego, edukacji i opieki zdrowotnej, zachowując swoją platformę ułatwiającą płatności.
Sprzedaż znacząco wzmocni ich bilans, a większość wpływów zostanie przeznaczona na redukcję zadłużenia. Po transakcji i3 Verticals spodziewa się, że będzie w stanie spłacić całość lub większość niespłaconego kredytu Senior Secured Credit Facility z 2023 roku.
James Oberman, dyrektor generalny Payroc, wyraził entuzjazm dla przejęcia, zwracając uwagę na zbieżność wartości i celów obu firm. Payroc planuje wykorzystać działalność handlową i3, aby przyspieszyć wzrost i stworzyć możliwości dla członków zespołu przechodzących do Payroc.
Zbywane aktywa, które są częścią segmentu oprogramowania i usług i3, obejmują dwa elementy niezwiązane z działalnością podstawową, związane z pionami Non-profit i Property Management, wnoszące około 4 milionów dolarów rocznej skorygowanej EBITDA. Po zakończeniu sprzedaży działalność i3 Verticals będzie składać się w około 75% z przychodów z oprogramowania i powiązanych usług, a pozostałe 25% z płatności i innych źródeł.
Oczekuje się, że transakcja zmniejszy zadłużenie i3 Verticals i obniży oprocentowanie pożyczek w ramach istniejącej linii kredytowej o 1%, dopóki skonsolidowany wskaźnik dźwigni finansowej netto nie osiągnie 2x. Dostępna zdolność kredytowa po transakcji zapewni kapitał na przyszłe fuzje i przejęcia.
Usługi doradztwa finansowego dla i3 Verticals były świadczone przez Raymond James & Associates, Inc. oraz doradcę prawnego Bass, Berry and Sims, LLP. Doradcą prawnym Payroc była kancelaria Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP.
Informacje zawarte w tym artykule oparte są na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach i3 Verticals poinformowało o niewielkim spadku zysków w drugim kwartale fiskalnym 2024 r., co skłoniło BMO Capital Markets do skorygowania ceny docelowej dla spółki do 24,00 USD z 25,00 USD przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Market Perform. Korekta ta nastąpiła po tym, jak i3 Verticals skorygował w dół swoje całoroczne prognozy na 2024 r. Drugi kwartał z rzędu. Mimo to spółka nadal rozważa sprzedaż swojej działalności Merchant Services, co było uważnie obserwowane przez inwestorów.
W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał 2024 r. spółka i3 Verticals ogłosiła, że odnotowała niewielki wzrost przychodów i utrzymuje silny bilans. Firma rozważa sprzedaż niektórych aktywów biznesowych Merchant Services w celu zmniejszenia zadłużenia, a wpływy z potencjalnej sprzedaży mają zostać przeznaczone na spłatę zadłużenia. Skorygowana prognoza firmy na rok finansowy 24 przewiduje przychody w wysokości od 380 mln USD do 394 mln USD, a skorygowaną EBITDA w wysokości od 107 mln USD do 113 mln USD.
Firma koncentruje się również na strategicznej ekspansji na kluczowych rynkach wertykalnych, takich jak sektor publiczny, opieka zdrowotna i edukacja, planując strategiczne zatrudnienia i przejęcia. Są to najnowsze osiągnięcia i3 Verticals w zakresie realizacji celów finansowych i strategicznych.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego ogłoszenia i3 Verticals, Inc. (NASDAQ: IIIV) o sprzedaży swojej firmy zajmującej się płatnościami, inwestorzy uważnie monitorują kondycję finansową spółki i jej przyszłe perspektywy. Według danych InvestingPro, i3 Verticals jest obecnie notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 193.73. Wycena ta opiera się na cenie spółki w stosunku do jej dochodu netto, co sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków.
Pomimo wysokiego wskaźnika P/E, spółka i3 Verticals wykazała się solidnymi wynikami finansowymi w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., przy wzroście przychodów o 9,02% i imponującej marży zysku brutto na poziomie 77,93%. Liczby te wskazują, że firma skutecznie zarządzała kosztami sprzedanych towarów i utrzymywała rentowność. Co więcej, marża zysku operacyjnego spółki wynosi 10,08%, co odzwierciedla jej zdolność do efektywnego przekładania przychodów na dochód operacyjny.
Wskazówka InvestingPro warta odnotowania jest taka, że i3 Verticals nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom. Może to być szczególnie istotne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, którzy priorytetowo traktują regularne dochody z dywidend. Co więcej, chociaż analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, ważne jest, aby wziąć pod uwagę, że 7 analityków skorygowało w dół swoje szacunki zysków na nadchodzący okres. Może to sygnalizować potencjalne przeciwności lub bardziej konserwatywną perspektywę wyników finansowych spółki.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy i dodatkowego wglądu w perspektywy finansowe i3 Verticals, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat wyników i wyceny spółki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do łącznie 9 porad InvestingPro dla i3 Verticals na stronie https://www.investing.com/pro/IIIV.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.