W czwartek Guggenheim skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), obniżając cenę docelową do 43 USD z poprzednich 48 USD, jednocześnie nadal rekomendując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta pojawia się w obliczu bardziej ostrożnej prognozy dla segmentu Sphere firmy, szczególnie w odniesieniu do The Sphere Experience.
Zaktualizowany model przewiduje, że przychody segmentu Sphere osiągną 158 mln USD, a skorygowany dochód operacyjny (AOI) wyniesie ujemne 10 mln USD. Kontrastuje to z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 164 mln USD przychodów i AOI na poziomie ujemnych 3 mln USD.
Przewiduje się, że The Sphere Experience przyniesie 80 milionów dolarów przychodu w 207 pokazach w ciągu kwartału, co daje średnio około 390 000 dolarów na pokaz, co jest zgodne z wynikami z poprzedniego kwartału. W poprzednim kwartale odbyło się 257 pokazów, co wskazuje na spadek w bieżącym kwartale.
Oczekuje się, że zmniejszona liczba pokazów, która jest o 20% mniejsza niż w poprzednim kwartale, zrównoważy potencjalny spadek przychodów na pokaz dla Postcard. Dla porównania, w trzecim kwartale fiskalnym odbyło się o 39% więcej pokazów niż w drugim kwartale fiskalnym, a mimo to odnotowano 22% spadek przychodów na pokaz.
Patrząc w przyszłość, Guggenheim nadal przewiduje, że wyniki finansowe Sphere Entertainment poprawią się w latach fiskalnych 2025 i 2026. Optymizm ten opiera się na oczekiwaniach dotyczących zwiększenia skali pokazów i rezydencji, lepszego wykorzystania obiektów w różnych rodzajach pokazów oraz wzrostu przychodów z reklam, sponsoringu i apartamentów.
Skorygowana cena docelowa w wysokości 43 USD odzwierciedla nowe szacunki i perspektywy przedstawione przez Guggenheima dla nadchodzących wyników finansowych Sphere Entertainment.
W innych niedawnych wiadomościach Sphere Entertainment Co. poinformowała o wysokich przychodach za trzeci kwartał fiskalny 2024 r., przy całkowitych zyskach sięgających około 321 mln USD i skorygowanym dochodzie operacyjnym w wysokości 61,5 mln USD.
Obiekt Sphere w Las Vegas, który gościł prawie 1 milion gości podczas ponad 270 wydarzeń, odegrał znaczącą rolę w sukcesie firmy. Kolejny kluczowy wkład wniósł MSG Networks, segment Sphere Entertainment, który odnotował przychody w wysokości 151 mln USD i skorygowany dochód operacyjny w wysokości 48,6 mln USD.
Oprócz tych aktualizacji finansowych, Sphere Entertainment niedawno przejęła berlińską firmę HOLOPLOT GmbH zajmującą się technologią dźwięku 3D. Przejęcie to opiera się na istniejącym partnerstwie między obiema firmami, które rozpoczęło się w 2018 roku i doprowadziło do stworzenia systemu Sphere Immersive Sound. HOLOPLOT będzie nadal działać w Berlinie jako spółka zależna należąca w całości do Sphere Entertainment.
Według Romana Sicka, CEO i współzałożyciela HOLOPLOT, partnerstwo z HOLOPLOT znacząco wpłynęło na jakość dźwięku na żywo. Oczekuje się, że przejęcie przyspieszy misję HOLOPLOT polegającą na rozszerzeniu zastosowań i rynków swojej technologii. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w ciągłych wysiłkach Sphere Entertainment, aby przewodzić innowacjom w zakresie wciągających doświadczeń.
InvestingPro Insights
Wśród zrewidowanych prognoz Guggenheima dla Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro przedstawiają szczegółowy obraz sytuacji finansowej spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 1,22 mld USD i imponującym wzrostem przychodów o 598,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 3 kwartału 2024 r., SPHR wykazuje oznaki ekspansji na rynku.
Mimo to firma boryka się z wyzwaniami, ponieważ analitycy nie spodziewają się rentowności w tym roku, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Guggenheima. Jest to dodatkowo uzasadnione wysokim wskaźnikiem P/E na poziomie 34,51, co sugeruje, że inwestorzy mogą oczekiwać przyszłego wzrostu zysków, aby uzasadnić obecną wycenę.
InvestingPro Tips podkreśla, że chociaż spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, to szybko spala gotówkę, a jej krótkoterminowe zobowiązania przekraczają jej płynne aktywa. Co więcej, wycena sugeruje niską rentowność wolnych przepływów pieniężnych, a cena spadła o prawie 30% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Pomimo tych obaw, Sphere Entertainment nie wypłaca dywidendy, potencjalnie koncentrując swoje zasoby na radzeniu sobie z obecną sytuacją finansową.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w finanse Sphere Entertainment i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj pełną gamę porad InvestingPro dostępnych dla SPHR na https://www.investing.com/pro/SPHR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.