W piątek Evercore ISI skorygował swoją perspektywę dla akcji Nike, obniżając cenę docelową do 105 USD ze 110 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla spółki. Korekta nastąpiła po aktualizacji przez Nike prognoz finansowych na rok fiskalny 2025, które obecnie skłaniają się ku dolnej granicy wcześniej rozważanych scenariuszy. Nowe prognozy Nike sugerują zysk na akcję w przedziale od około 3,00 do 3,40 USD, w porównaniu z szacunkami Evercore ISI na poziomie 3,60 USD i oczekiwaniami szerszego rynku na poziomie 3,86 USD.
Zrewidowane prognozy przychodów na rok fiskalny 2025 przedstawione przez Nike obejmują 10% spadek w pierwszym kwartale, wysoki jednocyfrowy spadek procentowy w pierwszej połowie i średni jednocyfrowy spadek procentowy w całym roku. Oznacza to odejście od wcześniejszych prognoz, które przewidywały niewielki wzrost przychodów. Korektę przypisuje się strategii Nike polegającej na rozwiązaniu nadmiernych zapasów linii produktów retro i zintensyfikowaniu koncentracji na innowacjach oraz poprawie doświadczenia detalicznego i konsumenckiego.
Pomimo cięć, w szczególności we franczyzach retro, które rozpoczęły się w kwietniu, Evercore ISI docenia ciągłe wysiłki Nike mające na celu odświeżenie oferty produktowej. Oczekuje się, że firma powróci do klasycznych projektów, takich jak Killshot, Field General i Cortez, aby zrekompensować przewidywane redukcje popularnych linii, takich jak Air Jordan 1, Air Force 1 i Dunks. Nike przewiduje częściowe odbicie w kategoriach Lifestyle w drugiej połowie roku obrotowego, pod warunkiem pomyślnego przejścia przez cały rok zmniejszonej dostępności produktów retro.
Skorygowane wytyczne i związane z nimi strategiczne zmiany Nike odzwierciedlają wyzwania związane z zarządzaniem operacjami na dużą skalę i czasem potrzebnym na wdrożenie znaczących zmian. Nike kładzie nacisk na innowacje w kategoriach wydajności, ale wpływ segmentów Lifestyle i Retro na całkowite przychody pozostaje znaczący. Prognoza przyspieszenia przychodów w drugiej połowie roku obrotowego wiąże się z pewnym ryzykiem, dopóki efekty wycofania retro nie zostaną w pełni zrealizowane.
W innych niedawnych wiadomościach, ostatni raport wyników Nike ujawnił 1% roczny wzrost przychodów i 15% wzrost zysku na akcję, pomimo płaskich przychodów w IV kwartale i spadków w kategorii produktów lifestyle'owych i sprzedaży cyfrowej. Firma przewiduje średnio jednocyfrowy spadek raportowanych przychodów w roku fiskalnym 2025. Analitycy Stifel i Morgan Stanley skorygowali swoje stanowisko w sprawie Nike, obniżając ocenę akcji ze względu na obawy dotyczące trajektorii wyników Nike i obniżone prognozy.
Prognoza firmy wpłynęła również na innych graczy na rynku odzieży i obuwia sportowego. JD Sports i Puma doświadczyły spadku akcji, podczas gdy Adidas odnotował krótkotrwały wzrost. Jednak Adidas nie był w stanie utrzymać swoich zysków, a akcje spadły o 0,2%.
Analitycy z Kepler Cheuvreux zasugerowali, że dostosowana strategia biznesowa Nike daje Adidasowi szansę na zwiększenie udziału w rynku. Pomimo wyzwań, Nike nadal koncentruje się na innowacjach i strategicznych inicjatywach na rzecz przyszłego wzrostu. Firma planuje również podwoić wzrost nowych innowacji do końca 2025 roku.
InvestingPro Insights
W świetle skorygowanych prognoz Evercore ISI dotyczących Nike, ścisłe monitorowanie kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych jest niezbędne. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Nike wynosi 142,17 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 27,48, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do potencjału zysków. Pomimo niewielkiego wzrostu przychodów o 1,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Nike utrzymała solidną marżę zysku brutto na poziomie 44,3%, co wskazuje na skuteczne zarządzanie kosztami w stosunku do przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla odporność Nike jako akcji wypłacających dywidendę, podnosząc dywidendę przez 22 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 41 kolejnych lat. Te konsekwentne wyniki, w połączeniu z pozycją czołowego gracza w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych, podkreślają stabilność spółki i jej zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy. Ponadto płynne aktywa Nike przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej. Inwestorzy poszukujący bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/NKE i odkryć ponad 10 dodatkowych wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Nie zapomnij użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.