We wtorek Evercore ISI utrzymał rating In Line i cenę docelową 120,00 USD dla NetApp (NASDAQ: NTAP), po prezentacji spółki w dniu analitycznym. NetApp nakreślił swoją strategię wzrostu i długoterminowy model finansowy, podkreślając swoje ujednolicone podejście platformowe i pozycję lidera w branży zarządzania danymi. Przewiduje się, że całkowity rynek adresowalny (TAM) firmy będzie rósł w tempie około 7% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) od roku podatkowego 2025 do 2027, osiągając ponad 100 miliardów dolarów.
Podczas spotkania z analitykami NetApp podkreślił swoje cztery filary wzrostu i zaktualizował długoterminowe prognozy finansowe. Firma spodziewa się średniego lub wysokiego jednocyfrowego wzrostu przychodów i marż EBIT na poziomie około 30% lub więcej w latach obrotowych 25-27, co powinno napędzać dwucyfrowy wzrost zysku na akcję (EPS). Wybiegając poza rok finansowy 2017, NetApp dąży do osiągnięcia "reguły 40", czyli wskaźnika wykorzystywanego do oceny wyników firm produkujących oprogramowanie poprzez dodanie ich stopy wzrostu do marży zysku.
NetApp zidentyfikował kilka kluczowych obszarów ekspansji, w tym pamięć masową flash, która do roku obrotowego 27 ma stać się rynkiem o wartości około 40 mld USD. Firma zdywersyfikowała swoją ofertę w różnych kategoriach wydajności i kosztów. Ponadto pamięć blokowa stanowi nową szansę dla NetApp, z prognozowanym rynkiem 49 miliardów dolarów w FY27. Kolejnym wektorem wzrostu jest pamięć masowa w chmurze, której wartość ma wynieść 27 mld USD, a NetApp zapewnia płynne operacje w środowiskach hybrydowych i wielochmurowych dzięki partnerstwu z GCP, Azure i AWS.
Sztuczna inteligencja (AI) stanowi znaczącą szansę rynkową, która ma osiągnąć wartość około 14 miliardów dolarów, napędzaną głównie przez nieustrukturyzowane dane. NetApp, z silną obecnością w segmencie danych nieustrukturyzowanych, uważa, że będzie to kluczowy obszar różnicowania. Ponadto NetApp planuje kontynuować swoje zobowiązanie do zwrotu 100% wolnych przepływów pieniężnych (FCF) akcjonariuszom poprzez dywidendy i odkup akcji.
W innych ostatnich wiadomościach NetApp był świadkiem znaczących wydarzeń. Wyniki firmy za czwarty kwartał roku obrotowego 2024 przekroczyły oczekiwania, głównie ze względu na duży popyt na macierze All-Flash i lepsze marże, co doprowadziło do zdrowych prognoz wzrostu przychodów o około 4,5% rok do roku w roku obrotowym 25E.
NetApp powołał Mike'a Sakalasa na stanowisko wiceprezesa ds. sprzedaży dla przedsiębiorstw w Stanach Zjednoczonych, którego celem jest wzmocnienie strategicznego zaangażowania klientów i podniesienie poziomu obsługi klienta na rynku amerykańskim. Analitycy z J.P. Morgan Securities LLC, BCI, US i Citi Research utrzymują neutralną ocenę, podczas gdy Argus i TD Cowen wykazały optymizm, podnosząc ceny docelowe i utrzymując ocenę Kupuj dla NetApp.
Oczekuje się, że przychody NetApp z chmury publicznej powrócą do zdrowego wzrostu w 25 r. Po przezwyciężeniu przeciwności związanych z subskrypcją. Portfolio macierzy all-flash firmy odnotowało 17% wzrost przychodów, osiągając roczną stopę 3,6 mld USD. Rozwiązanie NetApp Storage-as-a-Service, Keystone, podwoiło całkowitą wartość kontraktu do prawie 150 milionów dolarów. Firma przewiduje, że całkowite przychody za rok obrotowy 2025 wyniosą od 6,45 do 6,65 mld USD, a EPS od 6,80 do 7,00 USD. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń w firmie.
InvestingPro Insights
W miarę jak NetApp (NASDAQ:NTAP) kontynuuje swoją strategię wzrostu, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Z solidną kapitalizacją rynkową wynoszącą 25,77 mld USD, NetApp jest znaczącym graczem w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych. Wskaźnik Cena/Zysk (P/E) spółki wynosi 26,42, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu zysków. Ponadto wskaźnik cena/księga NetApp z ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w czwartym kwartale 2024 r. wynosi 22,5, co może wskazywać na wyższą wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży.
InvestingPro Tips podkreśla, że NetApp aktywnie zarządza swoim kapitałem, o czym świadczy agresywny program skupu akcji własnych i wysoka stopa zwrotu dla akcjonariuszy. Co więcej, spółka utrzymała wypłatę dywidendy przez 12 kolejnych lat, podkreślając swoje zaangażowanie w nagradzanie akcjonariuszy. Analitycy pozytywnie oceniają perspektywy zysków NetApp, a ośmiu analityków podniosło swoje prognozy na nadchodzący okres. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące NetApp, do których można uzyskać dostęp poprzez subskrypcję. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj 18 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.