W poniedziałek Morgan Stanley potwierdził swoje pozytywne nastawienie do akcji DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), utrzymując rekomendację Overweight i cenę docelową 51,00 USD. Poparcie to pojawia się pomimo niedawnych obaw dotyczących wpływu przejścia stanu Illinois na wyższą, progresywną strukturę podatkową na branżę gier.
Analityk firmy podkreślił, że podwyżki podatków w sektorze gier niekoniecznie przekładają się na bezpośredni proporcjonalny wpływ na marże i nie należy automatycznie oczekiwać, że takie podwyżki będą replikować się na różnych rynkach.
DraftKings został przywrócony jako najlepszy wybór Morgan Stanley w północnoamerykańskim sektorze gier i zakwaterowania. Decyzja ta jest poparta kilkoma czynnikami, które mają złagodzić ostatnie negatywne nastroje wynikające z wiadomości związanych z podatkami.
Po pierwsze, oczekuje się ogłoszenia zwrotu kapitału w raporcie finansowym za drugi kwartał, ponieważ prognozowany jest wzrost wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Ponadto firma spodziewa się, że DraftKings powtórzy swoje wytyczne finansowe pomimo wyzwań związanych ze zmianami podatkowymi w Illinois, co sugeruje zaufanie do silnego wzrostu rynku i zrównoważonego środowiska promocyjnego.
Analityk zwrócił również uwagę, że w bieżącym roku prawdopodobnie pojawi się minimalna liczba nowych przepisów mających wpływ na sektor, co może mieć pośredni pozytywny wpływ. Jest to szczególnie istotne w przypadku New Jersey, jeśli zdecyduje się nie uwzględniać podatków od gier w czerwcowym budżecie. Ponadto analityk podkreślił, że FLTRF pozostaje ich preferowanym wyborem w kategorii European Leisure & Hotels.
Odporność DraftKings w obliczu przeciwności regulacyjnych i oczekiwany pozytywny rozwój sytuacji finansowej przyczyniły się do optymistycznych prognoz Morgan Stanley. Zdolność firmy do utrzymania swoich wytycznych pomimo wyzwań podatkowych ze stanu Illinois jest postrzegana jako świadectwo siły i ekspansji rynku, a także skuteczności jej strategii promocyjnych.
W innych ostatnich wiadomościach DraftKings Inc. znalazł się w centrum uwagi ze względu na kilka zmian finansowych i strategicznych. Firma analityczna Susquehanna niedawno utrzymała pozytywną ocenę DraftKings, ale obniżyła docelową cenę akcji do 49 USD z 56 USD w świetle zwiększonych całorocznych szacunków przychodów i EBITDA na lata 2024-2026.
Korekta ta uwzględnia silniejszy niż oczekiwano wzrost branży i niedawne przejęcie JackPocket. Skorygowane prognozy przychodów i EBITDA na 2024 r. wynoszą odpowiednio 5,03 mld USD i 485 mln USD, co oznacza 4% wzrost przychodów i 1% spadek EBITDA w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Co więcej, DraftKings wdraża strategiczne inicjatywy, aby zlikwidować lukę strukturalną w zakładach sportowych online w stosunku do FanDuel i poprawić wskaźniki utrzymania użytkowników. Oczekuje się, że przejęcie JackPocket przyspieszy wzrost liczby użytkowników i promocję krzyżową z ofertą iCasino. Pomimo obniżenia ceny docelowej do 49 USD z powodu obaw o potencjalne podwyżki podatków stanowych, Susquehanna podtrzymuje swoje pozytywne nastawienie do akcji DraftKings.
Z drugiej strony, Stifel skorygował swoją cenę docelową dla akcji DraftKings do 50 USD, co oznacza spadek z poprzednich 51 USD, w odpowiedzi na ostatnie zmiany legislacyjne w Illinois. Mimo to Stifel uważa, że wpływ na przyszłe szacunki zysków DraftKings powinien być minimalny.
Tymczasem BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową akcji DraftKings na poziomie 54,00 USD, wykazując zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki pomimo potencjalnych wyzwań związanych z nowymi przepisami podatkowymi w Illinois. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla DraftKings.
InvestingPro Insights
Oprócz pozytywnych prognoz Morgan Stanley, InvestingPro oferuje cenne informacje na temat DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG). Analitycy przewidują lepszą przyszłość finansową spółki z przewidywanym wzrostem zysku netto i wzrostem sprzedaży w bieżącym roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami Morgan Stanley dotyczącymi wzrostu wolnych przepływów pieniężnych i przekonaniem firmy o utrzymaniu swoich prognoz finansowych. Ponadto oczekuje się, że DraftKings osiągnie rentowność w tym roku, co jest znaczącym kamieniem milowym, który może uspokoić inwestorów co do trajektorii spółki.
Z perspektywy rynkowej DraftKings ma znaczną kapitalizację rynkową wynoszącą 17,88 mld USD, co wskazuje na jego znaczącą obecność w branży. Firma odnotowała imponujący wzrost przychodów o 57,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co dodatkowo wspiera optymizm co do jej wyników finansowych. Chociaż akcje wykazywały zmienność i odnotowały spadek w ciągu ostatniego miesiąca, ich łączna stopa zwrotu od początku roku wynosi 4,65%, co podkreśla potencjał do ożywienia.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które obejmują różne aspekty kondycji finansowej i wyników rynkowych DraftKings. Korzystając z kodu promocyjnego PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.