Morgan Stanley zaktualizował swoją cenę docelową dla BNP Paribas SA (BNP: FP) (OTC: BNPQY), podnosząc ją z 82,00 euro do 86,00 euro, jednocześnie utrzymując rekomendację Equalweight dla akcji.
Korekta, która nastąpiła w piątek, wynika z zaangażowania kapitału BNP Paribas w niedawną sprzedaż Bank of the West, która ma przynieść zwrot z kapitału własnego przekraczający 16%.
Analityk Morgan Stanley zauważył, że wskaźnik Common Equity Tier 1 (CET1), kluczowa miara wypłacalności banków, nie spełnił oczekiwań o 10 punktów bazowych w ostatnim kwartale ze względu na wcześniejsze włączenie aktualizacji modeli zaplanowanych na 2025 rok.
Mimo to prognozuje się, że wskaźnik CET1 pozostanie względnie stabilny, ponieważ wpływ fundamentalnego przeglądu księgi handlowej (FRTB) został odroczony do 2026 roku.
BNP Paribas wykorzystał 55 punktów bazowych kapitału uzyskanego ze sprzedaży Bank of the West. Oczekuje się, że wdrożenie kapitału poprawi rentowność banku w czasie. Analityk zwrócił jednak uwagę, że obecna widoczność tych wzrostów rentowności jest ograniczona.
W nocie Morgan Stanley wspomniano również, że stopa dywidendy i wykupu BNP Paribas jest nadal o 1% niższa od średniej w sektorze - jest to jeden z głównych powodów utrzymania oceny akcji na poziomie równej wagi, co wskazuje na neutralne stanowisko w sprawie bieżącej wyceny akcji w stosunku do innych spółek.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe i wskaźniki rynkowe BNP Paribas SA (BNP:FP) (OTC: BNPQY) oferują mieszany obraz dla inwestorów rozważających zaktualizowaną cenę docelową Morgan Stanley. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 79,14 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) jest wyjątkowo niski i wynosi 6,98. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest nieco wyższy i wynosi 8,59, co nadal wskazuje na potencjalną wartość. Ponadto stopa dywidendy spółki od maja 2024 r. wynosi atrakcyjne 5,94%, co jest istotne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
InvestingPro Tips podkreśla, że BNP Paribas zwiększył swoją dywidendę przez cztery kolejne lata, sygnalizując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Co więcej, dwóch analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje pozytywne perspektywy finansowe banku. Z drugiej strony, szybkie spalanie gotówki i słabe marże zysku brutto to obszary, które wymagają ostrożności. Ponieważ BNP Paribas jest znaczącym graczem w branży bankowej, te wskaźniki i wskazówki powinny być brane pod uwagę przez inwestorów, którzy chcą zrównoważyć ryzyko i zysk.
Dla tych, którzy szukają dalszych informacji, na stronie https://www.investing.com/pro/BNPQY dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i odblokować kompleksową analizę, która pomoże Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.