W piątek Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy dla Marriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC), obniżając cenę docelową do 126 USD z poprzednich 128 USD. Pomimo korekty, firma inwestycyjna utrzymała rekomendację Kupuj.
Korekta wynika z przeglądu wyników spółki za pierwszy kwartał 2024 r. oraz wstępnych informacji za drugi kwartał. Mizuho zauważył, że w drugiej połowie 2024 r. Marriott Vacations będzie musiał przyspieszyć swoje wyniki bardziej niż początkowo oczekiwano.
W związku z tą zaktualizowaną prognozą Mizuho skorygowało swoje szacunki dotyczące sprzedaży kontraktowej i EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją). Nowa cena docelowa odzwierciedla te korekty.
Perspektywy finansowe Marriott Vacations Worldwide, według Mizuho, uwzględniają teraz potrzebę silniejszego ożywienia w drugiej połowie roku. W oświadczeniu firmy podkreślono: "W oparciu o 1Q24 i wstępną kolorystykę 2Q, 2H24 wymaga większego przyspieszenia niż wcześniej przewidywaliśmy".
Korekta ceny docelowej do 126 USD ze 128 USD jest bezpośrednim wynikiem przekalibrowanych oczekiwań dotyczących sprzedaży kontraktowej i zysków spółki. Akcje Marriott Vacations Worldwide i przyszłe wyniki finansowe będą nadal monitorowane przez inwestorów po zaktualizowanych wytycznych Mizuho.
W innych niedawnych wiadomościach Marriott Vacations Worldwide był przedmiotem zrewidowanych prognoz finansowych i strategicznych zmian. Truist Securities zaktualizował swoje prognozy dla spółki, podnosząc cenę docelową do 161 USD ze 159 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Firma skorygowała szacunki skorygowanej EBITDA na 2024 r. do 786 mln USD z 765 mln USD, a szacunki na 2025 r. do 816 mln USD z 803 mln USD. Prognozy EPS na 2024 i 2025 r. zostały jednak skorygowane odpowiednio do 7,69 USD i 8,31 USD, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Równolegle Marriott Vacations poinformował o wzroście i nowych wydarzeniach w swoim wezwaniu do zapłaty za pierwszy kwartał 2024 roku. Firma odnotowała 3% wzrost sprzedaży kontraktów i 9% wzrost liczby wycieczek dla kupujących po raz pierwszy. Podkreślono również otwarcie nowego ośrodka Marriott Vacation Club w Waikiki, który odnotował duże rezerwacje, oraz podpisanie umowy na budowę nowego 60-jednostkowego ośrodka w Tajlandii.
Oczekuje się, że całoroczna skorygowana EBITDA spółki utrzyma się na stałym poziomie od 760 do 800 mln USD.
InvestingPro Insights
Marriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC) był przedmiotem zrewidowanych oczekiwań, jak zauważył Mizuho Securities. W związku z tym spostrzeżenia InvestingPro mogą zapewnić inwestorom dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,1 mld USD, a wskaźnik forward P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 11,75, co wskazuje na potencjalnie atrakcyjną wycenę w stosunku do zysków. Co więcej, spółka wykazała zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczy konsekwentna polityka dywidendowa, podnosząc dywidendę przez 3 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 11 kolejnych lat. Stopa dywidendy od połowy 2024 r. wynosi 3,45%, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 5,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.).
InvestingPro Tips ujawnia, że zaufanie zarządu znajduje odzwierciedlenie w agresywnym wykupie akcji, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Co więcej, przy płynnych aktywach przewyższających zobowiązania krótkoterminowe, kondycja finansowa spółki sugeruje odporność. Inwestorom poszukującym bardziej kompleksowej analizy InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Marriott Vacations Worldwide; w rzeczywistości dostępnych jest 5 kolejnych porad InvestingPro, zapewniających głębsze zanurzenie się w wynikach i perspektywach spółki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w celu uzyskania dalszych informacji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.