W czwartek cena docelowa akcji Marathon Petroleum Corporation (NYSE: NYSE:MPC) została nieznacznie obniżona z 203,00 USD do 201,00 USD przez Mizuho. Pomimo korekty, firma utrzymała neutralne nastawienie do akcji spółki.
Nowa wycena pochodzi z podejścia opartego na wartości aktywów netto (NAV), które ocenia regiony rafineryjne spółki w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy pieniężne. Na prognozy te wpływają kluczowe spready cracków i są one dyskontowane w tempie 10% rocznie.
Analityk Mizuho wyjaśnił, że korekta ceny docelowej odzwierciedla staranną analizę wyników i potencjału sektora rafineryjnego. Zgodnie z metodologią firmy, każdy znaczący ruch w benchmarkowych spreadach crackowych może znacząco wpłynąć na wartość akcji Marathon Petroleum.
W szczególności, 10% wzrost cracków w USA może doprowadzić akcje spółki do potencjalnego maksimum na poziomie 246 USD, co oznacza wzrost o 22% w stosunku do scenariusza bazowego. I odwrotnie, 10% spadek cracków może spowodować spadek wartości akcji do 157 USD, co oznacza 22% spadek w stosunku do scenariusza bazowego.
Komentarz Mizuho podkreśla wrażliwość wartości akcji Marathon Petroleum na wahania cracków, które służą jako kluczowy wskaźnik marż zysku rafineryjnego.
Spread crackowy to różnica pomiędzy ceną ropy naftowej a ceną wydobytych z niej produktów ropopochodnych, a zmiany tego wskaźnika mogą mieć znaczący wpływ na rentowność rafinerii.
Marathon Petroleum, wiodąca firma energetyczna, prowadzi rozległą sieć rafineryjną i ma znaczącą obecność na rynku paliw i produktów petrochemicznych. Wyniki finansowe spółki są ściśle powiązane z dynamiką sektora energetycznego, w tym ze spreadami crackowymi, które wpływają na marże rafineryjne.
Nieznaczne obniżenie ceny docelowej Marathon Petroleum przez Mizuho odzwierciedla bieżącą ocenę warunków na rynku energii oraz potencjalne ryzyko i korzyści związane z akcjami spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Marathon Petroleum odnotował obniżenie ceny docelowej akcji przez Piper Sandler z 190,00 USD do 168,00 USD, ze względu na dynamiczne warunki rynkowe. Korekta ta opiera się na metodzie wyceny prognozowanej na lata obrotowe 2024/2025, wykorzystującej analizę sum-of-the-parts. Pomimo tego Piper Sandler utrzymuje neutralną rekomendację dla akcji.
Jednocześnie Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych zwrócił się do administracji Bidena o opinię w sprawie pozwu złożonego przez Honolulu przeciwko kilku dużym firmom naftowym, w tym Marathon Petroleum. W pozwie zarzuca się, że firmy te wprowadziły opinię publiczną w błąd co do ryzyka zmian klimatycznych związanych ze spalaniem paliw kopalnych.
Oczekuje się, że w oczekiwaniu na letni sezon jazdy, amerykańskie rafinerie ropy naftowej, w tym Marathon Petroleum, będą działać na poziomie powyżej 90% swoich łącznych mocy przerobowych. Jest to znaczący wzrost w porównaniu z 82% podczas cięższych prac konserwacyjnych w pierwszym kwartale.
Pomimo spadku zysków w pierwszym kwartale, Marathon Petroleum nadal traktuje priorytetowo zwroty dla akcjonariuszy, ze zbiorowym zwrotem w wysokości 5,5 miliarda dolarów w postaci dywidend i odkupu akcji w pierwszym kwartale 2024 roku.
Wreszcie, firma ogłosiła zmianę przywództwa, a Maryann T. Mannen, obecnie pełniąca funkcję prezesa firmy, ma objąć stanowisko dyrektora generalnego i dołączyć do Rady Dyrektorów 1 sierpnia 2024 roku. Są to ostatnie wydarzenia w działalności spółki.
InvestingPro Insights
Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) wykazała się dobrymi wynikami finansowymi i znaczącą obecnością w sektorze energetycznym. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., spółka może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 60,76 mld USD i korzystnym wskaźnikiem P / E na poziomie 7,97, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej potencjału zysków. Jej zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy jest widoczne poprzez agresywny wykup akcji i konsekwentną historię wypłat dywidend obejmującą 14 kolejnych lat, z 1,91% stopą dywidendy i 10% wzrostem dywidendy w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają wysoką rentowność spółki dla akcjonariuszy i wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z 58,61% rocznym całkowitym zwrotem z ceny, co pokazuje jej dobre wyniki rynkowe. Ponadto Marathon Petroleum jest uznawany za czołowego gracza w branży ropy naftowej, gazu i paliw konsumpcyjnych, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje stabilne podstawy finansowe. Analitycy przewidują również rentowność w tym roku, co wzmacnia pozytywne prognozy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń dostępnych jest ponad 12 porad InvestingPro, zapewniających kompleksowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Marathon Petroleum. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek, zainteresowane strony mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, wzbogacając swoją strategię inwestycyjną o wskazówki ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.