W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoją perspektywę dla akcji Delek US (NYSE: DK), spółki rafineryjnej, obniżając cenę docelową do 27 USD z 31 USD. Firma utrzymała rekomendację "poniżej oczekiwań" dla akcji.
Korekta odzwierciedla wycenę opartą na wartości aktywów netto (NAV), która uwzględnia prognozowane przyszłe przepływy pieniężne spółki. Na prognozy te wpływają regionalne spready crackowe, które są kluczowym wskaźnikiem rentowności dla rafinerii i uwzględniają 10% roczną stopę dyskontową.
Analityk Mizuho Securities przedstawił scenariusze, które mogą wpłynąć na wartość akcji Delek US. W sytuacji, gdy cracki w USA - miara marż zysku rafinerii - wzrosną o 10%, akcje Delek mogą być potencjalnie wyceniane na 37 USD, co stanowi wzrost o 36% w porównaniu do scenariusza bazowego. I odwrotnie, 10% spadek cracków może doprowadzić do wyceny na poziomie 17 USD za akcję, co oznacza 36% spadek w stosunku do scenariusza bazowego.
Na docelową cenę akcji Delek US wpłynęła zmienność cracków, które mają kluczowe znaczenie dla marż rafineryjnych spółki. Komentarze analityków Mizuho sugerują, że wyniki finansowe spółki są ściśle powiązane z wahaniami tych spreadów, a zmiany na rynku energii mogą znacząco wpłynąć na wycenę akcji.
Zaktualizowana cena docelowa i rating Mizuho pojawiają się w czasie, gdy firmy energetyczne poruszają się w złożonym środowisku rynkowym, a spready crack służą jako barometr ich sukcesu operacyjnego. Delek US, z nową ceną docelową na poziomie 27 USD, będzie nadal monitorowany przez inwestorów w miarę ewolucji warunków rynkowych.
Oczekuje się, że inwestorzy i interesariusze Delek US wezmą pod uwagę zmienioną cenę docelową Mizuho i ocenę Underperform, oceniając pozycję spółki w obecnym krajobrazie rynkowym. Scenariusze nakreślone przez analityka zapewniają ramy dla zrozumienia potencjalnych kierunków, w których cena akcji może się zmieniać w odpowiedzi na zmiany kluczowych wskaźników branżowych.
W innych niedawnych wiadomościach Delek US Holdings, Inc. odnotował serię korekt ceny docelowej od różnych firm, w tym Piper Sandler, TD Cowen, JPMorgan i Wells Fargo. Piper Sandler obniżył cenę docelową do 25 USD, utrzymując ocenę Neutralną, podczas gdy TD Cowen obniżył ocenę akcji z Trzymaj do Sprzedaj i obniżył cenę docelową do 20 USD.
JPMorgan również skorygował swoje prognozy, obniżając cenę docelową akcji do 25 USD i utrzymując ocenę Niedoważaj. Wells Fargo poszedł w ich ślady, obniżając cenę docelową do 26 USD i utrzymując rekomendację Niedoważaj.
Korekty te następują po piętach mieszanych wyników Delek za I kwartał, który odnotował stratę netto w wysokości 33 mln USD pomimo dobrych wyników operacyjnych w segmentach rafinacji i logistyki. Spółka bada obecnie strategiczne opcje dla swojej działalności detalicznej i marketingowej, starając się odblokować wartość w całym swoim systemie.
Ponadto korekty odzwierciedlają przeprowadzoną przez firmy analizę różnych segmentów działalności Delek i udziałów własnościowych, w tym potencjalny wpływ ruchów rynkowych i kosztów operacyjnych na wyniki spółki.
Oceny firm uwzględniają również sumaryczną wycenę spółki na lata obrotowe 2024 i 2025. W miarę rozwoju sytuacji inwestorzy powinni uważnie śledzić dalsze aktualizacje.
InvestingPro Insights
Według najnowszych wskaźników InvestingPro, Delek US (NYSE:DK) radzi sobie w trudnych warunkach rynkowych z kapitalizacją rynkową na poziomie 1,52 mld USD. Warto zauważyć, że akcje spółki są obecnie notowane przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów, co może przyciągnąć uwagę inwestorów zorientowanych na wartość. Jest to zgodne z sentymentem zrewidowanej ceny docelowej Mizuho Securities opartej na podejściu wartości aktywów netto. InvestingPro Tip podkreśla, że akcje Delek US charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być oznaką stabilnej bazy inwestorów na zmiennym rynku energii.
Inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę, że analitycy zrewidowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, zgodnie z inną wskazówką InvestingPro. Może to być kluczowy czynnik dla tych, którzy śledzą wyniki spółki w odniesieniu do cracków w branży i przyszłych prognoz przepływów pieniężnych. Przy wskaźniku P/E na poziomie -19,55 i skorygowanym wskaźniku za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie -40,1, rentowność spółki jest pod kontrolą. Warto jednak zauważyć, że analitycy przewidują, że Delek US będzie rentowny w tym roku, co może stanowić promyk optymizmu dla potencjalnych inwestorów.
Dla inwestorów poszukujących kompleksowej analizy i dodatkowych spostrzeżeń dostępnych jest 7 kolejnych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/DK. Aby ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.