W czwartek Roth/MKM utrzymał swoje stanowisko w sprawie Kroger Co (NYSE:KR), podtrzymując rekomendację Neutralnie i utrzymując cenę docelową 50,00 USD dla akcji spółki.
Decyzja ta została podjęta po wynikach Kroger za pierwszy kwartał, które według firmy okazały się skromne, a segment spożywczy osiągnął lepsze wyniki niż oczekiwano. Mimo to firma odnotowała niższą rentowność paliw i rozczarowujący wynik w sektorze Health & Wellness.
Wyniki Kroger za pierwszy kwartał pokazują spójność rok do roku i podobne oczekiwania są ustalone na drugi kwartał. Przewiduje się, że druga połowa roku przyniesie poprawę. Analiza firmy wskazuje, że chociaż Kroger spełnił oczekiwania, istnieją obawy co do przyszłości ze względu na agresywne strategie cenowe konkurentów, które mogą wpłynąć na wzrost operacyjny Kroger.
W ocenie wskazano, że Walmart (NYSE: WMT), który posiada ocenę Kupuj od firmy, jest liderem konkurencyjności cenowej w sektorze spożywczym od stycznia 2021 roku. Ten konkurencyjny krajobraz, naznaczony przez innych detalistów wdrażających obniżki i obniżki cen, może stanowić wyzwanie dla wyznaczonego przez Kroger infleksu operacyjnego, który jest przewidywanym punktem, w którym operacje zaczynają się poprawiać.
Regionalny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) firmy stanowi podstawę oceny, podkreślając dynamikę cen w branży detalicznej żywności. Ponieważ konkurenci koncentrują się na konkurencyjności cenowej, wyniki finansowe i pozycja rynkowa firmy Kroger są przedmiotem analizy, zwłaszcza w odniesieniu do jej strategii cenowych i ich skuteczności w utrzymywaniu udziału w rynku.
Podsumowując, chociaż Kroger zdołał przekroczyć oczekiwania w swoim dziale spożywczym, nadal istnieją obawy dotyczące wpływu zwiększonej konkurencji rynkowej na perspektywy operacyjne. Podtrzymana przez firmę ocena Neutralna i stabilna cena docelowa odzwierciedlają ostrożną perspektywę zdolności Kroger do radzenia sobie z presją konkurencyjną w sektorze detalicznym.
W innych niedawnych wiadomościach Kroger Co. przekroczył oczekiwania Wall Street dotyczące sprzedaży w tym samym sklepie w I kwartale, napędzane wzrostem liczby kupujących poszukujących niedrogich opcji spożywczych ze względu na utrzymującą się inflację. Trend ten, w połączeniu z przejściem na domowe posiłki, odegrał kluczową rolę w zwiększeniu sprzedaży przez Kroger.
Firma odnotowała 0,5% wzrost identycznej sprzedaży, z wyłączeniem paliwa, znacznie przekraczając średnie szacunki analityków na poziomie 0,13%. W międzyczasie Kroger utrzymał całoroczną sprzedaż w tym samym sklepie i skorygowane prognozy zysku, wskazując na stabilne perspektywy wyników na pozostałą część roku.
Jeśli chodzi o analityków, Evercore ISI podtrzymał rekomendację Outperform dla Kroger, z pozytywnym nastawieniem przewidującym znaczny wzrost. Ten sentyment został powtórzony przez Telsey Advisory Group, która również utrzymała ocenę Outperform, powołując się na strategiczne inicjatywy firmy i perspektywy wzrostu. Wells Fargo podniósł wartość akcji Krogera do poziomu Overweight, wskazując na odnowioną wiarę w pozycję rynkową spółki i jej potencjał wzrostu.
Ostatnie wydarzenia podkreślają również strategiczne posunięcia firmy Kroger w sektorze handlu detalicznego żywnością, a proponowana fuzja z Albertsons Companies Inc. została zrewidowana w celu uwzględnienia sprzedaży dodatkowych 166 sklepów firmie C&S Wholesale Grocers. Posunięcie to ma na celu rozwianie obaw antymonopolowych i uzyskanie zgody organów regulacyjnych na fuzję.
Prognoza zysku na akcję (EPS) Kroger na 2024 r. wynosi 4,40 USD w połowie, z potencjałem przekroczenia 5 USD w 2025 r., biorąc pod uwagę wznowienie wzrostu EBIT i realizację odkupu akcji. Prognozy przychodów odzwierciedlają stabilną trajektorię, z 150 039 mln USD oczekiwanymi w 2024 r.
InvestingPro Insights
Ponieważ Kroger Co (NYSE: KR) porusza się po wysoce konkurencyjnym krajobrazie handlu detalicznego, podkreślanym przez agresywne strategie cenowe rywali, ważne jest, aby wziąć pod uwagę stabilność finansową firmy i wyniki rynkowe. W oparciu o dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Kroger utrzymuje solidną kapitalizację rynkową w wysokości 36,45 mld USD, co sugeruje silną obecność na rynku.
Wskaźnik P/E spółki wynosi 16,76, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. jest niższy i wynosi 10,49, co wskazuje na potencjalną wartość przy obecnym poziomie zysków. Co więcej, konsekwentny wzrost przychodów Krogera, ze skromnym wzrostem o 1,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., świadczy o jego zdolności do utrzymania dynamiki wzrostu pomimo wyzwań rynkowych.
InvestingPro Tips ujawnia również, że Kroger podniósł swoją dywidendę przez 18 kolejnych lat i utrzymał wypłaty dywidendy przez 19 kolejnych lat, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta historia rentowności i wiarygodności dywidend może być uspokajającym sygnałem dla inwestorów zaniepokojonych przyszłością spółki w obliczu intensywnej konkurencji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest jeszcze 7 porad InvestingPro dla Kroger, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.