W czwartek JPMorgan potwierdził swoją przeważającą rekomendację dla Halliburton (NYSE: HAL) ze stałą ceną docelową 45,00 USD.
Firma skorygowała swoje prognozy dla spółki na drugą połowę 2024 r. ze względu na niższe niż oczekiwano trendy aktywności w Ameryce Północnej (NAM). W drugim kwartale 2024 r. średnia liczba wiertni lądowych w USA wynosząca 584 wiertnie była niższa od oczekiwanych 593 wiertni. Oczekuje się, że spadek ten doprowadzi do zmniejszenia popytu na szczelinowanie hydrauliczne w dalszej części roku.
Obecna trajektoria wydatków na NAM w drugiej połowie 2024 r. może nie spełnić początkowych oczekiwań, o czym świadczy spadek liczby wiertni w USA i wzrost wydajności wśród operatorów poszukiwawczo-wydobywczych (E&P). Uważa się, że czynniki te wywierają presję na spadek wykorzystania platform wiertniczych i szczelinowania. W związku z tym JPMorgan przewiduje obecnie płaskie sekwencyjne przychody NAM zarówno w trzecim, jak i czwartym kwartale w porównaniu z drugim kwartałem 2024 roku.
JPMorgan zrewidował swoje prognozy przychodów i marż na 2024 r. dla segmentów Completion and Production (C&P) oraz Drilling and Evaluation (D&E) firmy Halliburton. Firma spodziewa się teraz spadku przychodów NAM o 2,8% rok do roku, w przeciwieństwie do prognozy Halliburton dotyczącej stałych przychodów. Przewiduje się, że marże C&P spadną nieznacznie do 20,4% w trzecim kwartale i pozostaną na tym poziomie w czwartym kwartale, w wyniku czego marża C&P w całym roku wyniesie 20,5%.
Prognoza EBITDA Halliburton na 2024 r. została skorygowana do 5 272 mln USD, czyli o 3% poniżej konsensusu strony sprzedającej na poziomie 5 435 mln USD. Kwartalne szacunki EBITDA zostały ustalone na 1 310 mln USD w drugim kwartale, zgodnie z konsensusem, ale poniżej konsensusu dla trzeciego i czwartego kwartału odpowiednio o 4% i 6%.
Pomimo tych korekt, prognozy Halliburton obejmują pozytywne perspektywy wzrostu dla technologii iCruise oraz oczekiwany wzrost udziału Zeus eFleets, które są zabezpieczone kontraktami długoterminowymi, do końca 2024 roku.
W innych ostatnich wiadomościach Halliburton poczynił znaczące postępy w swojej działalności.
Firma odnotowała solidny pierwszy kwartał 2024 r. ze znacznym wzrostem przychodów międzynarodowych, odnotowując łączne przychody w wysokości 5,8 mld USD i marżę operacyjną na poziomie 17%. Pomimo spadku przychodów w Ameryce Północnej o 8% rok do roku, firmie udało się osiągnąć wzrost o 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Firma wygenerowała również 487 milionów dolarów przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i odkupiła 250 milionów dolarów swoich akcji zwykłych w ciągu kwartału.
TD Cowen, firma analityczna, wykazała dalsze zaufanie do Halliburtona, podnosząc cenę docelową do 48 USD z 47 USD i utrzymując rekomendację Kupuj. Firma zwróciła uwagę na historię Halliburton w zakresie przekraczania prognoz i spodziewa się, że korekty na 2025 r. będą faworyzować operacje w Ameryce Północnej nad operacjami międzynarodowymi.
Oprócz wyników finansowych, Halliburton podpisał kontrakt z Rhino Resources Ltd. na wykonanie serii studni głębinowych w Namibii. To strategiczne partnerstwo ma na celu wykorzystanie potencjału namibijskiego sektora naftowo-gazowego, w szczególności w zakresie eksploracji i oceny Bloku 2914A w Basenie Pomarańczowym. Faza operacyjna projektu ma rozpocząć się w czwartym kwartale 2024 roku.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Halliburton.
InvestingPro Insights
W miarę jak Halliburton radzi sobie z wyzwaniami związanymi z wahaniami aktywności w Ameryce Północnej, najnowsze dane InvestingPro zapewniają migawkę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Kapitalizacja rynkowa Halliburton wynosi 30,13 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży. Warto zauważyć, że spółka jest notowana przy atrakcyjnym wskaźniku P/E na poziomie 11,71, który jest jeszcze bardziej atrakcyjny, biorąc pod uwagę skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 11,1. Sugeruje to, że akcje Halliburton mogą być niedowartościowane w stosunku do ich krótkoterminowego potencjału wzrostu zysków, co może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość.
InvestingPro Tips podkreśla, że Halliburton utrzymał wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co świadczy o jego zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając jej pewną elastyczność finansową. Czynniki te, w połączeniu z prognozami analityków dotyczącymi rentowności w tym roku i w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, tworzą obraz firmy, która pomimo obecnych przeciwności ma stabilne podstawy i potencjał przyszłego wzrostu.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i wyniki akcji Halliburton, InvestingPro oferuje szereg wskazówek - dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które zapewniają dalszy wgląd. Aby uzyskać dostęp do tych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.