W środę JPMorgan podwyższył ocenę akcji FedEx Corporation (NYSE: NYSE:FDX) z neutralnej do przeważonej, dostosowując cenę docelową do 359 USD z 296 USD. Aktualizacja nastąpiła po ogłoszeniu przez FedEx, że bada strategiczne opcje dla swojego segmentu przewozów towarowych. Posunięcie to jest postrzegane jako potencjalny katalizator dla wartości spółki, ponieważ dział przewozów towarowych jest obecnie notowany przy wielokrotności, która jest o około połowę niższa niż w przypadku innych spółek.
Analityk wskazał, że segment przewozów towarowych FedEx jest wyceniany na 6,7-krotność wartości przedsiębiorstwa w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM) w stosunku do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV/EBITDA), w porównaniu do 13,3-krotności dla podobnych samodzielnych spółek. Wydzielenie mogłoby przynieść korzyści zarówno FedEx, jak i branży przewozów drobnicowych (LTL), biorąc pod uwagę, że Freight koncentruje się na zarządzaniu zyskami i marżami.
Chociaż kierownictwo FedEx nie przedstawiło szczegółowych informacji na temat możliwych wyników przeglądu strategicznego, reakcja rynku była znacząca, a akcje wzrosły o około 14% po godzinach. Oczekuje się, że pozytywna dynamika będzie kontynuowana, wspierana przez niedawne zmiany w tabelach opłat paliwowych i stabilny początkowy wpływ utraty kontraktu z US Postal Service.
Pomimo utrzymującego się ryzyka, takiego jak konieczność złagodzenia skutków utraty kontraktu z USPS i realizacji oszczędności w ramach inicjatywy DRIVE, transformacja FedEx wydaje się nabierać tempa. Strategiczne zmiany w segmencie przewozów towarowych są szczególnie istotne i oczekuje się, że będą wspierać akcje w ciągu najbliższych sześciu miesięcy w miarę postępów przeglądu.
Analityk zauważył również, że podczas gdy ogólny sentyment do podsektora paczek jest neutralny lub negatywny, a wyzwania cykliczne utrzymują się, konkretne zmiany strategiczne w FedEx stanowią ważny powód, aby zwrócić uwagę na akcje. Nowa cena docelowa sugeruje dodatkowe 11% wzrostu, jeśli strategiczne działania dotyczące segmentu przewozów towarowych rozwiną się zgodnie z oczekiwaniami.
W innych niedawnych wiadomościach FedEx Corporation podał skorygowany zysk na akcję (EPS) za czwarty kwartał w wysokości 5,41 USD za rok obrotowy 2024, nieznacznie przekraczając oczekiwania analityków. Wynikało to głównie z lepszych niż oczekiwano wyników segmentu frachtowego firmy i nieco wyższej marży naziemnej.
Firma ustaliła również docelowy zysk fiskalny na 2025 r. w przedziale od 20 do 22 USD na akcję, co przewyższa oczekiwania Wall Street, wskazując, że firma koncentruje się na cięciu kosztów w celu zwiększenia marż.
Evercore ISI podniósł cenę docelową dla FedEx do 339,00 USD, utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Na stanowisko firmy wpłynęła ciągła realizacja przez FedEx programu oszczędnościowego DRIVE oraz udana konsolidacja operacji naziemnych i ekspresowych.
W międzyczasie TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla FedEx, z ceną docelową 320,00 USD, podczas gdy Wells Fargo zainicjował rekomendację Równej Wagi, powołując się na niepewność związaną z prognozami spółki na rok fiskalny 2025 i niedawną utratą kontraktu USPS.
W innych niedawnych wydarzeniach FedEx ogłosił plany redukcji od 1700 do 2000 miejsc pracy w Europie w ciągu najbliższych 18 miesięcy w ramach szerszej strategii oszczędnościowej. Firma spodziewa się, że redukcja zatrudnienia przyniesie roczne oszczędności w wysokości od 125 mln USD do 175 mln USD począwszy od roku podatkowego 2027.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji przez JPMorgan, bliższe spojrzenie na FedEx Corporation (NYSE: FDX) za pośrednictwem danych InvestingPro pokazuje solidną kondycję finansową i atrakcyjność inwestycyjną spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 63,09 mld USD i silnym wskaźniku P/E na poziomie 14,57, który dostosowuje się do jeszcze bardziej atrakcyjnego poziomu 12,94, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., FedEx wyróżnia się na rynku. Ponadto stopa dywidendy spółki od połowy 2024 r. wynosi 2,15%, co odzwierciedla znaczny wzrost dywidendy o 20,0% w porównaniu z rokiem poprzednim. Jest to zgodne z jedną z porad InvestingPro, w której podkreślono, że FedEx nie tylko podniósł dywidendę przez 3 kolejne lata, ale także utrzymał wypłaty dywidendy przez 23 kolejne lata, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Co więcej, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, co potwierdza podstawowy i rozwodniony EPS z działalności kontynuowanej na poziomie odpowiednio 17,59 USD i 17,37 USD. Stabilność FedEx jest również widoczna w jego niskiej zmienności cen, co czyni go potencjalnie atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących stabilnych wyników. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące FedEx, które można zbadać w celu głębszego zanurzenia się w perspektywach spółki. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro, gdzie czeka sześć dodatkowych wskazówek, które pomogą Ci podjąć decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.