W niedawnej aktualizacji JPMorgan obniżył ocenę akcji Mando Corp (204320:KS) (OTC: MDOMF), wiodącego producenta części samochodowych, z "przeważaj" do "neutralnie", pomimo podniesienia ceny docelowej z 45 000,00 KRW do 50 000,00 KRW. Korekta nastąpiła po znacznym wzroście ceny akcji spółki po solidnych zyskach za pierwszy kwartał.
Mando Corp jest faworytem w sektorze części samochodowych ze względu na silną odporność operacyjną, korzystne partnerstwa z producentami oryginalnego sprzętu (OEM) o wysokiej wydajności oraz zdolność do wytrzymywania wahań popytu w różnych markach i układach napędowych. Poprzednia wycena firmy opierała się na przekonaniu, że rynek nie w pełni rozpoznał solidne podstawy Mando, które były notowane na poziomie około 6-krotności podstawowego wskaźnika P / E na ostatnich minimach.
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy akcje Mando odnotowały znaczny wzrost, rosnąc o ponad 40%, co wyraźnie kontrastuje z płaskimi wynikami indeksu KOSPI. Wzrost ten został wywołany przez solidne zyski spółki za pierwszy kwartał i rosnące uznanie dla jej silnej pozycji wśród rozwijających się producentów OEM w Chinach i Indiach.
Po wzroście akcji Mando wskaźnik P/E zbliżył się do docelowego poziomu JPMorgan wynoszącego około 8 razy. Przyznając, że akcje spółki mogą zostać ponownie wycenione bliżej 12-krotnego wskaźnika P / E swoich globalnych odpowiedników, JPMorgan sugeruje, że akcje mogą zatrzymać się w najbliższym czasie po szybkim wzroście.
W świetle tych wydarzeń JPMorgan skorygował swoją cenę docelową w górę do 50 000 KRW, wskazując na wiarę w solidne fundamenty spółki i przewidywane ożywienie zysków w nadchodzącym roku. Jednak obniżenie ratingu do neutralnego odzwierciedla strategię poszukiwania bardziej korzystnego punktu wejścia dla inwestycji w akcje Mando Corp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.