We wtorek Jefferies utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 165,00 CHF dla Compagnie Financiere Richemont SA (CFR:SW) (OTC: CFRUY), spółki z branży dóbr luksusowych znanej z marek biżuterii i zegarków. Prognoza firmy poprzedza raport sprzedaży spółki za pierwszy kwartał fiskalny, którego publikacja zaplanowana jest na 16 lipca. Jefferies przewiduje, że raport będzie odzwierciedlał wyzwania związane z wysoką bazą porównawczą z poprzedniego roku, szczególnie na rynku chińskim w segmencie zegarków.
Analityk Jefferies przewiduje niewielki wzrost sprzedaży, prognozując wzrost o 1%, co jest nieco bardziej konserwatywne niż konsensus szacowany na 2%. Pomimo trudnych porównań w kwietniu i maju oraz nieco mniej wymagającego czerwca, firma spodziewa się, że Richemont zaprezentuje kolejny kwartał dobrych wyników na rynku amerykańskim. Ponadto spodziewane są postępy w ramach lokalnego klastra europejskiego.
Jefferies podkreślił znaczenie komentarza zarządu na temat wskaźników wyjścia ze sprzedaży i kontroli zapasów. Czynniki te są uważane za kluczowe dla względnego postępu ratingu spółki. Stanowisko firmy wskazuje na wiarę w zdolność Richemont do skutecznego zarządzania tymi aspektami, pomimo trudnego okresu porównawczego.
Nadchodzący raport fiskalny Richemont za I kwartał będzie uważnie obserwowany przez inwestorów w poszukiwaniu oznak tego, jak firma dóbr luksusowych radzi sobie z ożywieniem po pandemii, zwłaszcza na kluczowych rynkach, takich jak Chiny i Stany Zjednoczone. Raport dostarczy również wglądu w strategie zarządzania zapasami firmy w okresie zmiennego popytu.
W innych ostatnich wiadomościach Compagnie Financiere Richemont SA, spółka z branży dóbr luksusowych, doświadczyła pozytywnej korekty docelowej ceny akcji przez Stifel, z 144 CHF do 160 CHF. Podwyżka ta wynika z lepszych niż oczekiwano wyników Richemont, który odnotował 2% wzrost organiczny w czwartym kwartale roku obrotowego 2024. Godny uwagi wzrost odnotowano w Japonii, na Bliskim Wschodzie i w obu Amerykach, co pomogło zrównoważyć wyzwania na rynku Azji i Pacyfiku.
Marża zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) Richemont w roku obrotowym 2024 wyniosła 23,3% dla grupy i 33,1% dla Maisons Jewellery, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Firma odnotowała również spowolnienie inflacji wydatków operacyjnych, co złagodziło większy niż oczekiwano spadek marży walutowej za cały rok.
Ponadto wyniki Richemont w USA i Europie były zaskakująco dobre, skutecznie przeciwdziałając słabszym trendom na rynku chińskim.
InvestingPro Insights
Ponieważ inwestorzy oczekują na raport sprzedaży Compagnie Financiere Richemont SA (OTC: CFRUY) za pierwszy kwartał, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębszą perspektywę finansową spółki. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 92,99 mld USD i godnej uwagi marży zysku brutto na poziomie 68,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., kondycja finansowa Richemont wydaje się dobra. Wskaźnik P/E spółki wynosi 35,88, przy skorygowanym wskaźniku P/E na poziomie 22,01 w tym samym okresie, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów dotyczące przyszłego wzrostu zysków.
Dwie porady InvestingPro podkreślają ostrożność finansową firmy i podejście do wartości dla akcjonariuszy: Richemont posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i imponująco podniósł dywidendę przez 3 kolejne lata, utrzymując wypłaty dywidendy przez 36 lat. Taka odpowiedzialność fiskalna i zaangażowanie na rzecz akcjonariuszy uzupełniają pozytywne prognozy Jefferies przed raportem sprzedaży.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym spostrzeżenia na temat statusu Richemont jako znaczącego gracza w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych oraz jego pozycji płynnościowej. Aby uzyskać dostęp do tych cennych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. W sumie na InvestingPro dostępnych jest 9 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić inwestorom przewagę w zrozumieniu sytuacji finansowej Richemont.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.