Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) ogłosiła emisję i sprzedaż 800 milionów dolarów w obligacjach uprzywilejowanych, zgodnie z niedawnym zgłoszeniem 8-K do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Oferta, która miała miejsce dzisiaj, obejmuje 450 milionów dolarów obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 5,250% z terminem zapadalności w 2029 roku i 350 milionów dolarów obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 5,500% z terminem zapadalności w 2034 roku.
Firma planuje wykorzystać wpływy netto w wysokości około 787,5 mln USD, wraz z gotówką w kasie, na pełną spłatę obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 1,800% z terminem zapadalności 1 października 2024 r. Pozostałe środki zostaną przeznaczone na cele ogólne. Pozostałe środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne.
Obligacje zostały wyemitowane na podstawie umowy indenture z Computershare Trust Company, N.A., pełniącą funkcję powiernika. Warunki obligacji obejmują półroczne płatności odsetek począwszy od 30 grudnia 2024 r. oraz opcję wykupu obligacji przez Hyatt przed terminem zapadalności za premią, w tym postanowienie "make-whole".
W przypadku zmiany kontroli, zgodnie z definicją zawartą w umowie, posiadacze obligacji mogą zażądać od Hyatt odkupienia ich obligacji za 101% kwoty głównej powiększonej o naliczone odsetki.
Umowa Hyatt zawiera zobowiązania, które ograniczają zdolność firmy do tworzenia zastawów na głównym majątku, zawierania transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego oraz łączenia lub konsolidacji, a także inne ograniczenia.
Obligacje są niezabezpieczone i mają taką samą rangę jak inne niezabezpieczone i niepodporządkowane zadłużenie Hyatt. Są one uprzywilejowane w stosunku do jakiegokolwiek przyszłego zadłużenia podporządkowanego, ale są efektywnie podporządkowane istniejącym i przyszłym zobowiązaniom zabezpieczonym do wysokości wartości zabezpieczenia. Dodatkowo, obligacje są strukturalnie podporządkowane zobowiązaniom spółek zależnych Hyatt.
Ten ruch finansowy jest częścią szerszej strategii Hyatt mającej na celu zarządzanie profilem zadłużenia. Ofertę ułatwiła umowa subemisyjna z BofA Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan Securities i Scotia Capital jako przedstawicielami subemitentów.
Podane informacje są oparte na oświadczeniu prasowym Hyatt Hotels Corporation.
W innych niedawnych wiadomościach Hyatt Hotels Corporation ogłosiła kilka istotnych informacji. Firma ujawniła cenę swojej publicznej oferty obligacji uprzywilejowanych o łącznej wartości 800 milionów dolarów, z wpływami przeznaczonymi na wykupienie obligacji o oprocentowaniu 1,800% z terminem zapadalności w 2024 roku i pokrycie ogólnych celów korporacyjnych. BofA Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan i Scotiabank są przedstawicielami subemitentów w tej ofercie.
Hyatt zaprezentował również swoją ekspansję, która wzrosła o prawie 85% od 2017 roku, osiągając 129 000 pokoi. Wzrost ten obejmuje podwojenie liczby luksusowych pokoi, potrojenie liczby pokoi w ośrodkach wypoczynkowych i pięciokrotne zwiększenie liczby pokoi lifestyle'owych od 2017 roku.
Na froncie analitycznym Truist Securities skorygował swoją cenę docelową dla akcji Hyatt do 168 USD z 172 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Firma ujawniła również zaktualizowane szacunki zysków na lata 2024 i 2025. Podobnie, Baird podniósł cenę docelową dla Hyatt do 162 USD ze 160 USD, utrzymując neutralną ocenę, odzwierciedlając pozytywną perspektywę dla akcji spółki.
Wreszcie, Mizuho utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Hyatt, podnosząc cenę docelową do 204 USD z 195 USD. Nastąpiło to po ostatnich wynikach finansowych Hyatt, które wykazały skonsolidowane przychody w wysokości 1 714 mln USD, przewyższając zarówno prognozy Mizuho, jak i konsensus szacunkowy. Oto ostatnie wydarzenia w Hyatt Hotels Corporation.
InvestingPro Insights
W miarę jak Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) realizuje swoją strategię zarządzania długiem, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają szerszą perspektywę na kondycję finansową spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 15,17 mld USD i marżą zysku brutto na imponująco wysokim poziomie 67,12% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Hyatt wykazuje oznaki solidnej kontroli finansowej. Zaangażowanie spółki w wartość dla akcjonariuszy jest dodatkowo potwierdzone przez agresywny program odkupu akcji, jak podkreślono w jednym z porad InvestingPro.
Warto jednak zauważyć, że spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 4,15 i wysokim wskaźniku P / E (skorygowanym) wynoszącym 41,91, co może sugerować wyższą wycenę. Ponadto krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczające jej płynne aktywa mogą zasługiwać na uwagę inwestorów, biorąc pod uwagę niedawną emisję długu.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse i perspektywy strategiczne Hyart, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i analizy. Korzystając z kodu promocyjnego PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do zestawu narzędzi i danych w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych. Platforma zawiera obecnie kilka innych wskazówek InvestingPro dla Hyatt, zapewniając kompleksowy obraz wyników i perspektyw firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.