W czwartek RBC Capital podtrzymał swoje optymistyczne stanowisko w sprawie Graco Inc. (NYSE: GGG), utrzymując rekomendację Outperform ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 103,00 USD. Ocena firmy nastąpiła po spotkaniach z inwestorami w poniedziałek i wtorek, podczas których dyskusje koncentrowały się na solidnej rentowności Graco i zwrocie z zainwestowanego kapitału (ROIC), pomimo ekspozycji na cykliczne rynki wykańczania farb w sprayu i specjalistycznych pomp / mierników.
Wiceprezes wykonawczy firmy i kontroler korporacyjny podzielili się spostrzeżeniami na temat stałych wyników Graco, które RBC Capital przypisuje strategicznej segmentacji rynku firmy, wprowadzaniu nowych produktów (NPI) i silnej sile cenowej. Warto zauważyć, że model biznesowy Graco obejmuje znaczną część powtarzających się przychodów, stanowiących 40% jej dochodów, co przyczynia się do stabilności finansowej firmy.
Sukces Graco jest również związany z efektywnym wykorzystaniem automatyzacji produkcji, która jest dostosowana do linii produktów o niskim wolumenie / wysokiej mieszance. Takie podejście pozwoliło firmie wygenerować rentowność, która jest jedną z najlepszych w branży. Co więcej, sytuacja finansowa Graco jest solidna, charakteryzująca się stanem gotówki netto i względną wyceną, która jest obecnie poniżej trzyletniego względnego poziomu wsparcia ceny do zysków (P / E).
Ostatnie spotkania z inwestorami nie ujawniły nowych informacji dotyczących trendów biznesowych firmy, które zostały ostatnio ujawnione w kwietniu. Zamiast tego skupiono się na podstawowych czynnikach, które umożliwiają Graco osiąganie lepszych wyników w swojej niszy branżowej.
Podsumowując, podtrzymana przez RBC Capital ocena i cena docelowa odzwierciedlają wiarę w zdolność Graco do utrzymania przewagi konkurencyjnej i wyników finansowych, popartych unikalnymi strategiami biznesowymi i wydajnością operacyjną.
W innych niedawnych wiadomościach producent systemów transportu płynów Graco Inc. poinformował o spadku sprzedaży o 7% do 492 mln USD i 5% spadku zysku netto do 122 mln USD w pierwszym kwartale. Pomimo tego firma odnotowała wzrost marży brutto i nadal przewiduje niski jednocyfrowy wzrost w swoich całorocznych prognozach przychodów.
Skorygowany zysk netto nie-GAAP spadł o 12% do 113 mln USD, podczas gdy koszty operacyjne wzrosły o 5 mln USD z powodu wyższych wynagrodzeń opartych na akcjach i inwestycji w rozwój nowych produktów.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprawiły się o 28 mln USD do 119 mln USD, a firma pozostaje przekonana o nadchodzących premierach produktów. Pomimo spowolnienia sprzedaży na rynku półprzewodników i urządzeń przemysłowych, odnotowano pozytywne opinie klientów na temat nowych produktów i zwiększoną aktywność na rynkach obronnych, solarnych i powłok ochronnych.
Sprzedaż w Europie, szczególnie w segmencie powłok ochronnych i pianek, była wysoka. Ponadto Graco Inc. aktywnie poszukuje możliwości fuzji i przejęć, co wskazuje na strategiczne skupienie się na ekspansji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.