W czwartek Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM) z oceną neutralną i ceną docelową 4,30 USD. Firma podkreśliła pozycję spółki jako posiadającej największą bazę zasobów litu w swoim zasięgu. Oczekuje się, że Arcadium Lithium odnotuje znaczny wzrost produkcji ekwiwalentu węglanu litu (LCE), z prognozą około trzykrotnego wzrostu do końca roku kalendarzowego 2030, osiągając około 220 kiloton LCE.
Analityk zauważył, że chociaż Arcadium zwiększył swoje moce produkcyjne wodorotlenku, szczególnie w Chinach, moce te prawdopodobnie nie będą w pełni wykorzystywane w najbliższym czasie. Przewiduje się, że bezpośrednia ekspozycja na chemikalia litowe przyczyni się do większej wrażliwości zysków i potencjalnej zmienności w odpowiedzi na ceny litu w porównaniu z konkurentami koncentrującymi się wyłącznie na spodumenie, minerale litowym. Uważa się, że efekt ten jest częściowo łagodzony przez kontrakty spółki.
Pomimo pozytywnych perspektyw długoterminowych, Goldman Sachs zwrócił uwagę na ryzyko związane z realizacją projektu i przepływami pieniężnymi dla Arcadium Lithium. Oczekuje się, że specjalistyczny dział chemiczny firmy będzie wspierał marże grupy w okresach słabości cen, ale wolne przepływy pieniężne (FCF) pozostaną ujemne do roku kalendarzowego 2029.
Szacuje się, że wydatki na rozwój wyniosą średnio około 25% obecnej wartości przedsiębiorstwa (EV) firmy rocznie. Oczekuje się również zwiększonych nakładów inwestycyjnych na starsze projekty, co może wymagać dodatkowej zdolności zadłużenia w celu sfinansowania szeregu projektów.
W innych ostatnich wiadomościach, Arcadium Lithium PLC było przedmiotem kilku raportów analitycznych po fuzji z Allkem i Livent. RBC Capital rozpoczął analizę Arcadium Lithium z oceną Outperform i ceną docelową na poziomie 4,00 USD, powołując się na silną pozycję spółki na rynku litu i zdywersyfikowane podejście do produkcji litu i chemikaliów.
Z kolei Piper Sandler obniżył cenę docelową dla Arcadium Lithium do 3,75 USD, utrzymując rekomendację Niedoważaj ze względu na trwające spadki cen litu i pogarszające się otoczenie podażowo-popytowe. Ponadto BMO Capital również skorygowało swoją perspektywę, obniżając cenę docelową akcji do 5,50 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Market Perform, w oparciu o ponowną ocenę przewidywanych zrealizowanych cen litu.
Z drugiej strony Argus zainicjował pokrycie Arcadium Lithium, przypisując rating Kupuj i cenę docelową 6,25 USD, pod wpływem niedawnej fuzji. Przewidują odwrócenie i stopniową poprawę trendu spadkowego cen litu. Wreszcie, Raymond James podniósł ocenę Arcadium Lithium z Outperform do Strong Buy, ustalając cenę docelową na 9,00 USD. Wyrażają zaufanie do prognoz Arcadium sugerujących rok 2024 jako rok neutralności przepływów pieniężnych i realizacji synergii po fuzji.
InvestingPro Insights
Ponieważ Goldman Sachs rozważa Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM), warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia dostarczone przez InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,43 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku P / E wynoszącym 3,18, spółka wyróżnia się w krajobrazie finansowym. Analitycy podkreślili potencjał Arcadium Lithium do wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z prognozami Goldman Sachs dotyczącymi rosnących możliwości produkcyjnych firmy w zakresie litu.
Dane InvestingPro pokazują znaczący wzrost przychodów o 3,04% w ostatnim kwartale, co sugeruje pozytywną trajektorię, która może zainteresować inwestorów. Dodatkowo, marża zysku brutto spółki na poziomie 50,29% podkreśla jej efektywność w generowaniu zysków ze sprzedaży. Chociaż akcje wykazały zmienność, ze znacznymi wahaniami cen w ostatnich tygodniach i gwałtownym spadkiem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, analitycy pozostają optymistami co do rentowności spółki w nadchodzącym roku.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Arcadium Lithium, ważne jest, aby pamiętać, że firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej płynne aktywa przekraczają krótkoterminowe zobowiązania, co zapewnia pewien stopień elastyczności finansowej. Mając na uwadze te czynniki i aby uzyskać dostęp do dalszych analiz, inwestorzy mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na platformie. Na InvestingPro dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek dla ALTM, oferujących głębsze spojrzenie na wyniki i perspektywy spółki. Aby uzyskać bardziej kompleksową strategię inwestycyjną, użyj kodu promocyjnego PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.