We wtorek Goldman Sachs rozpoczął relację z Comcast Corporation (NASDAQ: NASDAQ:CMCSA) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową ustaloną na 44,00 USD. Firma nakreśliła sytuację lidera kablowego dostępu szerokopasmowego w obliczu konkurencji ze strony dostawców stacjonarnego dostępu bezprzewodowego (FWA), zauważając, że pomimo utraty udziału w rynku z powodu konkurencyjnych cen FWA, istnieją pozytywne czynniki wpływające na wzrost Comcast.
W analizie wskazano na rosnące wykorzystanie danych w gospodarstwach domowych, co powinno skłonić klientów do wyboru droższych planów szerokopasmowych, zwiększając w ten sposób średni przychód na użytkownika (ARPU). Przyznano jednak również, że ciągły wzrost FWA prawdopodobnie spowoduje powolne dodawanie netto do bazy klientów Comcast.
Goldman Sachs przewiduje, że wzrost przychodów Comcast będzie wspierany przez różne segmenty, w tym krajowy dostęp szerokopasmowy, krajowy dostęp bezprzewodowy, łączność międzynarodową i łączność usług biznesowych. Przewiduje się, że obszary te pomogą zrównoważyć spadki przychodów z wideo, reklamy i innych, przy oczekiwanym 0% wzroście przychodów z łączności i platform w latach 2023-2028.
W raporcie podkreślono również kilka czynników, które mogą dodatkowo złagodzić wyzwania stojące przed Comcast. Obejmują one rozwój usługi bezprzewodowej wirtualnego operatora sieci komórkowej (MVNO), która jest konkurencyjna cenowo i oferuje jakość na równi z innymi, ukierunkowanie na dużych klientów korporacyjnych w celu rozszerzenia usług biznesowych oraz umiarkowany spadek ARPU wideo, ponieważ coraz więcej konsumentów odchodzi od tradycyjnych subskrypcji kablowych.
W innych niedawnych wiadomościach Comcast Corporation doświadczyła zmiany w swoim krajobrazie finansowym. Seaport Global Securities obniżył ocenę Comcast z Kupuj do Neutralnie z powodu obaw o obecne trendy wzrostu liczby abonentów usług szerokopasmowych i ich wpływ na nastroje inwestorów. Pomimo potencjału silnych przepływów pieniężnych z cyklicznych wydarzeń reklamowych, firma przewiduje, że ogólny wzrost Comcast może być utrudniony przez wyniki jego działalności w zakresie łączności.
W ramach strategicznego posunięcia Comcast Business nawiązał współpracę ze Starlink w celu rozszerzenia szybkiego Internetu na klientów korporacyjnych, szczególnie tych, którzy nie są obsługiwani przez sieci naziemne. Współpraca ta jest pierwszą, dzięki której Comcast Business jest pionierem w integracji zaawansowanych możliwości satelitarnych Starlink w swojej ofercie usług.
Niedawno Comcast przeprowadził doroczne zgromadzenie akcjonariuszy, w wyniku którego wybrano wszystkich nominowanych dyrektorów i ratyfikowano niezależnych audytorów firmy. Jednak wniosek akcjonariuszy dotyczący raportu na temat zgodności wydatków politycznych z wartościami firmy nie został zatwierdzony.
Z innych wydarzeń, Carol Devine Miller, członkini kongresu reprezentująca 1. okręg kongresowy Zachodniej Wirginii, sprzedała udziały w Comcast. W międzyczasie Comcast, wraz z innymi grupami z branży telekomunikacyjnej, kwestionuje przywrócenie zasad neutralności sieci przez administrację Bidena. Wreszcie, usługa Peacock firmy Comcast została włączona do centrum subskrypcji strumieniowej Verizon, +play, rozszerzając jej zasięg na klientów Verizon.
InvestingPro Insights
Ponieważ Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA) porusza się po konkurencyjnym krajobrazie, podkreślonym przez Goldman Sachs, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników finansowych i strategicznych posunięć, które mogą wpłynąć na nastroje inwestorów. Agresywny program skupu akcji własnych spółki jest sygnałem wiary zarządu w wartość spółki, zgodnie z informacją PRONEWS24 InvestingPro Tip, że zarząd aktywnie skupuje akcje. Ponadto konsekwentny wzrost dywidendy Comcast, który wzrastał przez cztery kolejne lata, oraz stopa dywidendy w wysokości 3,22% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w pierwszym kwartale 2024 r., zapewniają atrakcyjną stopę zwrotu dla akcjonariuszy - kolejna wskazówka InvestingPro, którą warto rozważyć.
Z punktu widzenia wyceny, wskaźnik P/E Comcast wynosi skromne 9,72, skorygowane o ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r., co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje, zwłaszcza biorąc pod uwagę ich znaczenie jako kluczowego gracza w branży medialnej. Wzrost przychodów spółki, choć skromny na poziomie 1,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wraz z solidną marżą zysku brutto na poziomie 70,0%, świadczy o jej zdolności do utrzymania rentowności. Dzięki analitykom przewidującym rentowność w bieżącym roku i historii rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, czynniki te mogą zapewnić inwestorów o kondycji finansowej Comcast.
Dla tych, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się wynikom finansowym i strategicznej pozycji Comcast, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Porady te oferują wgląd w stabilność finansową firmy, wyniki rynkowe i pozycję w branży. Zainteresowani czytelnicy mogą odblokować te spostrzeżenia i skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.