W poniedziałek Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 51,00 USD dla Synchrony Financial (NYSE: SYF). Synchrony Financial wykazuje miesięczne wskaźniki wydajności, które są zgodne lub przewyższają oczekiwania.
Wskaźniki zaległości wykazały poprawę w ujęciu miesięcznym, spadając o 10 punktów bazowych do 4,5%, co jest nieco lepsze niż historyczny średni miesięczny spadek o 8 punktów bazowych. Odpisy netto z tytułu utraty wartości (NCO) również przewyższyły historyczne trendy, zmniejszając się o 30 punktów bazowych w ujęciu miesięcznym, co spowodowało wzrost o 150 punktów bazowych w ujęciu rocznym do 6,40%.
Wzrost kredytów firmy był zgodny z prognozami, wykazując niewielki wzrost. Kredyty na koniec okresu (EOP) wzrosły o 0,8% miesiąc do miesiąca do 102,4 mld USD, co oznacza wzrost o 9,1% rok do roku. Wzrost ten jest zgodny ze średnim sezonowym miesięcznym wzrostem o 0,5%. Średnie kredyty również odnotowały wzrost o 0,3% miesiąc do miesiąca i znaczny wzrost o 9,9% rok do roku, co jest zgodne z oczekiwaniami sezonowymi.
Patrząc na dane od początku kwartału, trend w pożyczkach EOP sugeruje oczekiwane saldo końcowe drugiego kwartału w wysokości 102,6 mld USD. Liczba ta jest nieco niższa od szacunków Visible Alpha Consensus Data na poziomie 104,0 mld USD.
W przypadku NCO, uwzględniając przewidywaną czerwcową sezonowość spadku o 30 punktów bazowych miesiąc do miesiąca, Goldman Sachs przewiduje, że wskaźnik NCO dla Synchrony Financial w drugim kwartale wyniesie około 6,4%, co jest stosunkowo zgodne lub nieco lepsze niż szacunki uliczne na poziomie 6,43%.
Goldman Sachs interpretuje te wyniki jako zgodne z przewidywaniami, że kwiecień może stanowić szczyt NCO w tym roku i wspiera stanowisko Synchrony Financial, że poziomy kredytów zaczynają się stabilizować.
Od początku roku NCO wynosiły średnio około 6,4%, w porównaniu z konsensusem szacunkowym na cały rok 2024 wynoszącym 6,09%. Aby spełnić te oczekiwania, Synchrony Financial musiałby utrzymać średni wskaźnik NCO na poziomie około 5,85% do 5,9% przez pozostałą część roku.
W innych niedawnych wiadomościach Synchrony Financial zyskuje uwagę dzięki solidnym wynikom za pierwszy kwartał, strategicznym przejęciom i dostosowaniom regulacyjnym. Zyski netto spółki znacznie wzrosły dzięki sprzedaży działalności ubezpieczeniowej Pets Best i przejęciu portfela finansowania punktów sprzedaży Ally Lending. Wydarzenia te pozwoliły Synchrony Financial poszerzyć bazę klientów i wzmocnić partnerstwa przy jednoczesnym utrzymaniu solidnej pozycji finansowej.
Analitycy z BTIG, Keefe, Bruyette & Woods, BMO Capital i RBC Capital skorygowali swoje prognozy dla spółki, odzwierciedlając ostatnie wydarzenia. BTIG rozpoczął analizę Synchrony Financial z rekomendacją Kupuj, podkreślając ostatnie sukcesy firmy i sprzyjające otoczenie makroekonomiczne jako katalizatory dalszego wzrostu. Keefe, Bruyette & Woods podniósł rating Synchrony Financial do Outperform, powołując się na zmniejszone ryzyko regulacyjne i korzystne wyniki prawne.
Zarówno BMO Capital, jak i RBC Capital podniosły swoje docelowe ceny akcji dla spółki, po lepszych niż oczekiwano zyskach za pierwszy kwartał i udanych strategiach łagodzenia skutków regulacji dotyczących opóźnień w opłatach. Pomimo wyzwań, takich jak wyższe wskaźniki zaległości i odpisów netto, Synchrony Financial wykazał się odpornością i zdolnością do adaptacji.
InvestingPro Insights
Synchrony Financial (NYSE: SYF) był przedmiotem pozytywnego potwierdzenia ze strony Goldman Sachs, a najnowsze dane z InvestingPro wzmacniają silną pozycję spółki w sektorze finansowym. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 17,62 mld USD, atrakcyjny wskaźnik P/E SYF na poziomie 6,3, który dodatkowo dostosowuje się do jeszcze bardziej atrakcyjnego poziomu 5,62 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreśla jego propozycję wartości. Wskaźnik PEG spółki w tym samym okresie wynosi 0,28, co wskazuje na potencjał wzrostu w stosunku do jej zysków.
Wskazówki InvestingPro sugerują strategiczne posunięcia kierownictwa, takie jak agresywny skup akcji własnych, a także utrzymanie wypłat dywidend przez 9 kolejnych lat, przy stopie dywidendy na poziomie 2,29% w połowie 2024 roku. Czynniki te, w połączeniu z solidnym wzrostem cen o 25,33% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, mogą sygnalizować zaufanie do kondycji finansowej SYF i perspektyw na przyszłość. Ponadto analitycy przewidują rentowność firmy w tym roku, co jest trendem wspieranym przez jej ostatnie wskaźniki wydajności.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw dodatkowych wskazówek dla SYF. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro +, odblokowując cenne spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników przypada na 16 lipca 2024 r., inwestorzy mogą chcieć uważnie śledzić wskaźniki wyników i pozycję rynkową SYF.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.