W poniedziałek Goldman Sachs skorygował swoje stanowisko w sprawie Toll Brothers (NYSE: TOL), przenosząc akcje luksusowego producenta domów ze Sprzedaj do Neutralnej. Jednocześnie firma podniosła cenę docelową do 124 USD z poprzednich 112 USD. Korekta odzwierciedla znaczną poprawę zwrotu z kapitału własnego (ROE) Toll Brothers od roku podatkowego 2019, z szacunkiem, że osiągnie on 20.3% w roku podatkowym 2024. Prognoza ta plasuje firmę powyżej 18,5% średniego ROE dla firm budowlanych objętych badaniem Goldman Sachs.
Podwyższenie ratingu przypisuje się wynikom Toll Brothers, które przekroczyły oczekiwania pomimo wyzwań związanych z podwyższonym oprocentowaniem kredytów hipotecznych. Firmie udało się uchwycić siłę popytu na domy, który nadal przewyższa podaż. Goldman Sachs przyznaje, że sukces ten wynika częściowo z inicjatyw specyficznych dla firmy.
Wbrew początkowym przewidywaniom, Toll Brothers wykazał się odpornością w sprzedaży bardziej uznaniowych domów z wyższej półki. Oczekiwania rynku, że konsumenci opóźnią zakupy do czasu spadku oprocentowania kredytów hipotecznych, nie zmaterializowały się zgodnie z oczekiwaniami. Zamiast tego Toll Brothers utrzymał solidną trajektorię sprzedaży.
Patrząc w przyszłość, Goldman Sachs przewiduje, że sprzedaż nowych domów będzie nadal przewyższać oczekiwania. Trend ten stanowi podstawę przekonania, że Toll Brothers będzie nadal utrzymywać przychody, rentowność i zwroty przekraczające historyczne normy. Zaktualizowane prognozy firmy dotyczące akcji sugerują zaufanie do bieżących wyników rynkowych Toll Brothers i jej zdolności do poruszania się po obecnej dynamice rynku mieszkaniowego.
W innych niedawnych wiadomościach Toll Brothers Inc. był przedmiotem kilku not analityków po dobrych wynikach finansowych w drugim kwartale roku podatkowego 2024. Producent luksusowych domów odnotował rekordowe przychody ze sprzedaży domów w wysokości 2,65 mld USD, co stanowi wzrost o 6% rok do roku, i podniósł swoje całoroczne prognozy do 10,23 mld USD. Pomimo tych pozytywnych wyników, Citi obniżyło cenę docelową dla akcji Toll Brothers do 133,00 USD, utrzymując neutralną rekomendację ze względu na obawy o szacowany spadek marż brutto w drugiej połowie roku.
Z drugiej strony, Keefe, Bruyette & Woods podniósł cenę docelową do 142 USD ze 135 USD, potwierdzając rekomendację Outperform. Zwrócili uwagę na znaczny wzrost zamówień spółki o 30% rok do roku i spodziewają się 25% wzrostu wartości księgowej do końca 2025 roku. Podobnie Wolfe Research podniósł cenę docelową dla Toll Brothers do 135 USD z 123 USD, również utrzymując ocenę Outperform.
Barclays Capital Inc. ma rating "Niedoważaj" z ceną docelową 118,00 USD, podczas gdy Wells Fargo Securities oferuje byczą perspektywę z ceną docelową 150,00 USD. RBC Capital Markets utrzymuje ocenę "Outperform" z ceną docelową 130,00 USD.
InvestingPro Insights
Po niedawnym podniesieniu ratingu przez Goldman Sachs, Toll Brothers (NYSE:TOL) prezentuje kilka godnych uwagi wskaźników i strategicznych punktów, które dodatkowo ilustrują jego pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Toll Brothers wynosi 12,25 mld USD, a wskaźnik P/E jest niski i wynosi 8,09, co jest jeszcze bardziej atrakcyjne, biorąc pod uwagę, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 7,55. Sugeruje to korzystną wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, a wskaźnik PEG na poziomie 0,46 wskazuje na potencjalne niedoszacowanie w oparciu o przyszłe prognozy zysków.
Wskazówki InvestingPro ujawniają strategiczne posunięcia kierownictwa, takie jak agresywny skup akcji własnych i konsekwentna historia wypłat dywidend w ciągu ostatnich 8 lat, przy czym dywidendy były podnoszone przez ostatnie 3 lata z rzędu. Świadczy to o zaangażowaniu spółki w zwrot dla akcjonariuszy. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, ponieważ była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Płynne aktywa spółki również przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co świadczy o solidnym bilansie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w dane finansowe Toll Brothers, wyniki rynkowe i prognozy analityków. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie długoterminowego potencjału firmy. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/TOL, aby zapoznać się z 14 poradami InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.