W piątek Stifel rozpoczął analizę akcji Persimmon Plc (PSN:LN) (OTC: PSMMY), dużego brytyjskiego producenta domów, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 16,50 GBP. Firma podkreśliła potencjał spółki do poprawy marży i powrotu do wiodącej pozycji w branży, wspieranej przez niskie koszty gruntów.
Analityk Stifel wyraził przekonanie, że Persimmon jest w stanie odzyskać swoje poprzednie wysokie wyniki. Obecne marże i zwroty firmy zostały odnotowane jako mniej niż połowa ich szczytowych wartości.
Korzystne warunki dla producenta domów przypisano jego znaczącej obecności w północnej Anglii, gdzie przystępność cen domów pozostaje rozsądna, oraz jego silnemu zaangażowaniu na rynku kupujących po raz pierwszy, który obecnie korzysta ze wzrostu płac i stoi w obliczu wyższych kosztów w sektorze wynajmu.
Docelowa cena Stifel dla Persimmon opiera się na potencjale ożywienia spółki. Analiza firmy sugeruje znaczny wzrost wartości akcji, biorąc pod uwagę strategiczne pozycje firmy i warunki rynkowe. Analityk wskazał, że główną obawą jest możliwość, że model biznesowy firmy może mieć głębsze problemy niż obecnie postrzegane.
Ekspozycja Persimmon na demografię kupujących po raz pierwszy, którzy doświadczają wzrostu płac, była również postrzegana jako pozytywny czynnik. Uważa się, że ta grupa demograficzna jest w lepszej sytuacji do zakupu domów, w przeciwieństwie do wynajmu, który staje się coraz droższy.
Raport Stifel zakończył się uwagą na temat ryzyka, stwierdzając, że główną obawą jest możliwość, że model biznesowy Persimmon może być bardziej wymagający niż się wydaje. Niemniej jednak perspektywa firmy dla Persimmon pozostaje pozytywna, na co wskazuje ocena Kupuj i cena docelowa 16,50 GBP, co sugeruje zaufanie do przyszłych wyników firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Persimmon Plc znalazł się w centrum uwagi analityków. CFRA podwyższyła ocenę akcji Persimmon z "Trzymaj" do "Kupuj", podnosząc cenę docelową do 15,00 GBP z 14,00 GBP.
Podwyżka ta odzwierciedla pozytywne prognozy dotyczące przyszłych wyników Persimmon, przewidując wskaźnik ceny do zysków na poziomie 17,9x w 2024 r., co stanowi premię w porównaniu z perspektywicznym wskaźnikiem P/E dla branży na poziomie 14,7x. Wycenę tę przypisuje się konkurencyjnym cenowo domom Persimmon i potencjalnemu skupieniu się rządu na tym sektorze.
CFRA utrzymała szacunek zysku na akcję na 2024 r. na poziomie 0,84 GBP i podniosła prognozę EPS na 2025 r. do 1,10 GBP z 1,03 GBP. Pomimo niewielkiego spadku liczby ukończonych nowych domów w pierwszym kwartale 2024 r. w ujęciu rok do roku, Persimmon odnotował wzrost sprzedaży terminowej do 1,75 mld GBP, w porównaniu z 1,69 mld GBP w pierwszym kwartale 2023 roku. Firma odnotowała również poprawę wskaźnika sprzedaży netto z roku na rok, który wzrósł do 0,66 z 0,62.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Persimmon, a aktualizacja CFRA częściowo opiera się na oczekiwaniu bardziej korzystnych perspektyw rynku mieszkaniowego w Wielkiej Brytanii. Analiza firmy wskazuje, że obecne trendy sprzedaży i warunki rynkowe mogą prowadzić do bardziej optymistycznego nastawienia inwestorów do Persimmon.
InvestingPro Insights
Ponieważ Stifel rozpoczyna relację z Persimmon Plc z optymizmem co do poprawy marży firmy i powrotu do statusu lidera w branży, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro wzbogacają tę perspektywę. Persimmon Plc posiada kapitalizację rynkową w wysokości 5,48 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność na rynku.
Wskaźnik P/E spółki wynosi 16,98, co jest skorygowane do bardziej atrakcyjnego poziomu 9,27, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2023 r., co wskazuje na potencjalnie niedowartościowane akcje. Co więcej, stopa dywidendy Persimmon jest wyjątkowo wysoka i wynosi 6,89%, co odzwierciedla zaangażowanie spółki w zwrot wartości akcjonariuszom.
InvestingPro Tips podkreśla ostrożność finansową spółki, ponieważ Persimmon Plc posiada więcej gotówki niż długu, co sugeruje silny bilans. Co więcej, spółka wypłaca znaczną dywidendę i utrzymuje te płatności przez 15 kolejnych lat, co świadczy o jej stabilności finansowej i wiarygodności jako inwestycji.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępnych jest ponad pięć dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, aby uzyskać bardziej kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i perspektyw Persimmon. Dla tych, którzy chcą skorzystać z tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.