W poniedziałek Axis Capital Limited zrewidował swoje stanowisko w sprawie Voltas Ltd. (VOLT:IN). (VOLT:IN), obniżając rating akcji z Kupuj do Dodaj, jednocześnie ustalając nową cenę docelową na poziomie 1 600 INR. Korekta ta wynika ze znacznego wzrostu wartości akcji o 14% w ciągu ostatniego miesiąca.
Analiza firmy przewiduje, że Voltas zyska na rosnącym rynku klimatyzatorów pokojowych (RAC), z prognozami odpowiednio 20% i 23% złożonych rocznych stóp wzrostu (CAGR) przychodów i EBIT dla działalności Unitary Cooling Products (UCP). Ponadto Axis Capital przewiduje poprawę dyscypliny w procesie składania ofert na projekty mechaniczne, elektryczne i hydrauliczne (MEP) przez Voltas.
Według doniesień, Voltas koncentruje się na projektach, w których może pełnić rolę głównego wykonawcy, co ma znacznie zmniejszyć ryzyko kredytowe. Firma dąży również do poprawy sytuacji w segmencie MEP.
Pomimo tych pozytywnych zmian, Axis Capital skorygował swoją rekomendację ze względu na ograniczony potencjał wzrostu, mimo że wycenia działalność UCP na 50-krotność szacowanych zysków z czerwca 2025 r., A segment nie-UCP na 25-krotność tego samego wskaźnika.
Nowa cena docelowa akcji na poziomie 1600 INR odzwierciedla tę złagodzoną perspektywę, sugerując, że chociaż firma dostrzega potencjalny wzrost i strategiczne zmiany w Voltas, uważa, że niedawny wzrost cen uchwycił znaczną część oczekiwanej wartości. Rating Add wskazuje, że Axis Capital nadal dostrzega pewien potencjał akcji do oferowania zwrotów, choć w mniejszym stopniu niż wcześniej szacowano.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.