W poniedziałek Evercore ISI skorygował swoje prognozy dla Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), obniżając cenę docelową do 110 USD z poprzednich 117 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Zrewidowana prognoza firmy przewiduje trudne środowisko dla giganta odzieży sportowej, z trudniejszymi trendami obserwowanymi od czasu aktualizacji Nike 21 marca. Analiza Evercore ISI wskazuje na mieszane wyniki premiery kluczowych produktów Nike w czwartym kwartale fiskalnym i potencjalne anulowanie zamówień na jesień 2024 r., co prowadzi do oczekiwań, że Nike może obniżyć swoje prognozy przychodów w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025.
Zrewidowane szacunki przychodów za pierwszą połowę roku fiskalnego 2025 wynoszą obecnie 4% spadku rok do roku, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami spadku o 1%, co jest bardziej pesymistyczne niż oczekiwany przez ulicę spadek o 1,5%.
Pomimo tych wyzwań Evercore ISI widzi na horyzoncie znaczący zwrot dla Nike. Firma uważa, że choć może pojawić się rozczarowanie, jeśli Nike będzie musiało skorygować w dół swoje prognozy fiskalne na 2025 r., Potencjał silnego ożywienia sprawia, że akcje są atrakcyjną inwestycją, zwłaszcza że są one notowane poniżej 10-letniego średniego wskaźnika ceny do zysków.
Evercore ISI zauważa, że kurs akcji Nike ustabilizował się, co sugeruje, że rynek może oczekiwać dalszych korekt prognoz zysku na akcję (EPS) spółki na rok fiskalny 2025, które są obecnie poniżej konsensusu na poziomie 3,95 USD.
Według szeroko zakrojonych prac Evercore ISI, Nike aktywnie zarządza swoimi zapasami i inwestuje w rozwój, wspierany przez znaczne oszczędności w wysokości 2 miliardów dolarów. Firma podkreśla również, że nawet najbardziej krytyczni detaliści Nike wyrazili zaufanie do innowacyjności firmy w 2025 roku.
W świetle tych spostrzeżeń Evercore ISI obniżył swoje szacunki EPS dla Nike na rok fiskalny 2025 do 3,60 USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 3,90 USD, zauważając, że jest to również poniżej konsensusu.
Firma podkreśla przejrzyste podejście Nike do strategii zmian od czasu grudniowego wezwania i sugeruje, że większość negatywnych wiadomości może być już uwzględniona w obecnej cenie akcji. Analiza Evercore ISI stwierdza, że Nike podejmuje agresywne kroki, aby przygotować się na znaczący zwrot w roku kalendarzowym 2025.
W innych niedawnych wiadomościach Nike Inc. znalazła się w centrum uwagi analityków. Morgan Stanley obniżył cenę docelową dla Nike do 114 USD, powołując się na obawy dotyczące prognoz na I kwartał. Firma spodziewa się, że wyniki Nike za czwarty kwartał będą zgodne z oczekiwaniami, ale przewiduje, że prognozy na pierwszy kwartał i cały rok będą nieco poniżej konsensusu.
W międzyczasie Deutsche Bank ustalił cenę docelową dla Nike na 115 USD, podkreślając strategię innowacji firmy jako potencjalny czynnik wzrostu sprzedaży i wzrostu udziału w rynku.
Z kolei Wells Fargo obniżył cenę docelową dla Nike do 115 USD ze względu na obawy dotyczące sprzedaży bezpośredniej do konsumentów i problemów z dostawcami. Bank przewiduje spadki przychodów o 5%, 4% i 1% odpowiednio w pierwszym kwartale, drugim kwartale i całym roku podatkowym 2025. Pomimo tych korekt wszystkie trzy firmy utrzymały pozytywne prognozy dla firmy.
W innych wiadomościach firmowych Nike ogłosiła kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,37 USD na akcję i wprowadziła znaczącą innowację w obuwiu sportowym, wprowadzając pierwszą wyrzeźbioną, widoczną jednostkę Air Zoom w butach do biegania Pegasus Premium.
Ponadto Nike jest jedną z firm inicjujących redukcję zatrudnienia na początku 2024 r. w ramach szeroko zakrojonych działań oszczędnościowych. Są to ostatnie wydarzenia kształtujące obecny krajobraz Nike, Inc.
InvestingPro Insights
Wśród wyzwań stojących przed Nike Inc (NYSE: NKE), wieloletnie zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki imponującej historii podnoszenia dywidend przez 22 kolejne lata i utrzymywania wypłat dywidend przez 41 kolejnych lat, jak podkreślono w InvestingPro Tips. Ta spójność wartości dla akcjonariuszy jest połączona z solidną pozycją finansową, w której płynne aktywa Nike przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, a przepływy pieniężne mogą wygodnie pokryć płatności odsetek. Czynniki te odzwierciedlają stabilne fundamenty, nawet gdy firma porusza się w obecnym otoczeniu rynkowym.
Z perspektywy wyceny, kapitalizacja rynkowa Nike wynosi 140,96 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi obecnie 27,33. Podczas gdy spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, działa również z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co sugeruje zrównoważone podejście do lewarowania możliwości wzrostu i ostrożności finansowej. Co więcej, marża zysku brutto Nike utrzymuje się na wysokim poziomie 44,3%, co świadczy o zdolności spółki do utrzymania rentowności swojej działalności.
Dla inwestorów rozważających potencjał Nike do zmiany sytuacji, te spostrzeżenia oferują wgląd w kondycję finansową firmy i jej pozycję rynkową. Aby dokładniej zapoznać się z finansami Nike i dodatkowymi poradami InvestingPro, które obejmują analizę mnożników handlowych i prognoz rentowności, użytkownicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki ponad 10 dodatkowym poradom dostępnym w InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie profilu inwestycyjnego Nike.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.