W czwartek Jefferies zaktualizował swoje prognozy finansowe dla akcji Want Want China Holdings Limited (HKG: 0151) (OTC: WWNTF), podnosząc cenę docelową do 5,42 HK $ z poprzedniego 5,30 HK $, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugą połowę roku obrotowego 2024, które wykazały 2% wzrost sprzedaży i 27% wzrost zysku netto.
Raportowana sprzedaż była zgodna z szacunkami Jefferies, choć 5% poniżej oczekiwań rynkowych. Zysk netto przekroczył jednak prognozę Jefferies o 7%, co przypisuje się nieco lepszej marży zysku brutto (GPM) i niższej efektywnej stopie podatkowej (ETR).
Wyniki finansowe firmy zostały wzmocnione przez skuteczne praktyki zarządzania i warunki rynkowe. Na rok fiskalny 2025 zarząd wyznaczył cel wzrostu przychodów, który ma być zgodny ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) z ostatnich pięciu lat.
Ponadto przewiduje się dalszą poprawę marży zysku brutto. Ta optymistyczna prognoza wynika częściowo z eliminacji ceł na produkty mleczne importowane z Nowej Zelandii do Chin, która weszła w życie w styczniu 2024 roku.
W świetle tych wydarzeń Jefferies prognozuje 3% wzrost sprzedaży i 6% wzrost zysku netto dla Want Want China w roku podatkowym 2025. Prognoza jest wspierana przez strategiczne skupienie się firmy na wzroście przychodów i zwiększaniu marży, wykorzystując korzystne zmiany w polityce handlowej.
Ostatnie wyniki Want Want China i przyszłościowe strategie wskazują na stabilną trajektorię, co znajduje odzwierciedlenie w korekcie ceny docelowej przez Jefferies. Ocena "Trzymaj" sugeruje, że chociaż analitycy dostrzegają potencjał w zarządzaniu finansami spółki i jej strategii rynkowej, radzą inwestorom, aby utrzymali swoje obecne pozycje do czasu pojawienia się dalszych wskaźników wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.