W piątek Stifel zaktualizował swoje prognozy dla Matson, Inc. (NYSE: MATX), wiodącego dostawcy usług transportu oceanicznego i logistyki. Firma podniosła cenę docelową akcji spółki do 136,00 USD, w porównaniu z poprzednim poziomem 111,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj.
Korekta dokonana przez Stifel jest odpowiedzią na ostatnie wydarzenia, które zakłóciły ruch morski. Analityk zauważył, że akty terroryzmu ze strony Houthis w Jemenie, które doprowadziły do tragicznych ofiar śmiertelnych i zatonięcia dwóch statków w weekend, powinny wstrzymać przepływ statków przez Kanał Sueski w dającej się przewidzieć przyszłości. Zakłócenie to zbiega się w czasie ze szczytem sezonu popytu na transport morski, który również doświadcza zwiększonego zatłoczenia portów i wysokiego wolumenu handlu międzynarodowego.
W wyniku tych czynników koszt wysyłki kontenera z Szanghaju do Los Angeles gwałtownie wzrósł, prawie podwajając się od początku maja do około 6500 USD za jednostkę ekwiwalentu czterdziestu stóp (FEU) z 2100 USD na początku roku.
Oczekuje się, że Matson, którego około jedna trzecia wolumenów jest bezpośrednio związana z tym szlakiem handlowym między Azją a Stanami Zjednoczonymi, odnotuje znaczny wzrost rentowności w drugim kwartale. Analityk spodziewa się, że trend ten potencjalnie utrzyma się przez dłuższy czas, choć zakłada się, że będzie to sytuacja tymczasowa, która potrwa do 2024 roku.
Implikacje finansowe tych zwiększonych kosztów wysyłki są znaczące, co skłoniło Stifel do skorygowania w górę swoich szacunków finansowych dla Matson i odpowiedniego dostosowania ceny docelowej dla akcji spółki. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla oczekiwania firmy dotyczące zwiększonych zysków dla Matson ze względu na obecne środowisko handlowe i żeglugowe.
W innych niedawnych wiadomościach Matson Corporation poinformowała o lepszych niż oczekiwano wynikach finansowych za I kwartał 2024 r., głównie dzięki segmentowi transportu oceanicznego, pomimo niższych wolumenów na Hawajach i Alasce oraz niewielkiego spadku wolumenu usług w Chinach.
Firma podniosła również swoje całoroczne prognozy, spodziewając się niewielkiego wzrostu skonsolidowanego zysku operacyjnego z 342,8 mln USD w 2023 roku. Optymizm ten przypisuje się wyższym średnim stawkom frachtowym w Chinach i silniejszemu wkładowi transportu oceanicznego.
W tym samym kwartale Matson odkupił około 4,4 miliona akcji za prawie 48,9 miliona dolarów. Patrząc w przyszłość, firma przewiduje przychody z odsetek w wysokości 45 mln USD i koszty odsetek w wysokości około 8 mln USD. Oczekuje się, że dochód operacyjny z transportu oceanicznego w II kwartale przekroczy II kwartał 2023 r., Podczas gdy logistyka będzie niższa.
Wydarzenia te mają miejsce, gdy Matson utrzymuje stabilną prognozę CapEx na lata 2024-2026, koncentrując się na statkach klasy Aloha i możliwościach rynkowych. Ponadto firma otrzymała zwrot podatku federalnego w wysokości 190 mln USD na poczet płatności za nowy statek w wysokości 1 mld USD. Wolne przepływy pieniężne Matson są wykorzystywane głównie do odkupu akcji, a 606 mln USD z Funduszu Budowy Kapitału (CCF) przeznaczono na płatności za nowe statki.
InvestingPro Insights
Ponieważ Stifel zmienia swoje prognozy dotyczące Matson, Inc. (NYSE: MATX), rzut oka na dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo oświetla krajobraz finansowy firmy. Kapitalizacja rynkowa Matson wynosi 4,28 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 14,48, nieznacznie korygując się do 14,26, gdy spojrzymy na ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 roku. Ten wskaźnik P/E sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do zysków, zwłaszcza biorąc pod uwagę stałe wyniki spółki.
Wskazówki InvestingPro dla Matson podkreślają strategiczne zarządzanie finansami firmy. Warto zauważyć, że zarząd Matson aktywnie angażuje się w wykup akcji własnych, sygnalizując zaufanie do wartości spółki. Co więcej, Matson może pochwalić się wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy, co świadczy o jego zaangażowaniu w zwracanie wartości inwestorom.
Spółka nie tylko podnosiła dywidendę przez 10 kolejnych lat, ale także utrzymywała wypłaty dywidendy przez imponujące 52 lata. Co więcej, przy stopie dywidendy wynoszącej 1,04% od ostatniej zarejestrowanej daty i wzroście dywidendy o 3,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Matson wykazuje stabilny strumień dochodów dla inwestorów zorientowanych na dywidendę.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro zapewnia szereg dodatkowych wskazówek, w tym wgląd w długoterminowe prognozy rentowności Matson i jego umiarkowany poziom zadłużenia, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem dedykowanej strony InvestingPro dla Matson pod adresem https://www.investing.com/pro/MATX. Użytkownicy, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując jeszcze więcej cennych wskazówek inwestycyjnych. Dzięki 11 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mają wystarczającą ilość informacji, aby podejmować świadome decyzje dotyczące akcji Matson.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.