W czwartek Mizuho utrzymało neutralną rekomendację dla akcji Phillips 66 (NYSE: PSX), ale obniżyło docelową cenę akcji do 160 USD z 162 USD. Korekta opiera się na podejściu wartości aktywów netto (NAV), które prognozuje przyszłe przepływy pieniężne spółki poprzez ocenę kluczowych regionalnych spreadów cracków i zastosowanie 10% rocznej stopy dyskontowej.
Według firmy, zmiany w spreadach crackowych w USA mogą znacząco wpłynąć na wycenę akcji Phillips 66. Wzrost cracków o 10% mógłby potencjalnie podnieść wartość akcji do 179 USD, co stanowiłoby 11% wzrost w stosunku do scenariusza bazowego. I odwrotnie, 10% spadek cracków może doprowadzić do wyceny na poziomie 142 USD za akcję, co oznacza 11% spadek w stosunku do scenariusza bazowego.
Metoda NAV zastosowana przez Mizuho do określenia ceny docelowej Phillips 66 uwzględnia różne czynniki wpływające na przepływy pieniężne spółki, w tym wyniki spreadów crack, które są kluczowym wskaźnikiem marż rafineryjnych.
Docelowa cena akcji Phillips 66 została skorygowana, aby odzwierciedlić najnowsze oczekiwania firmy dotyczące wyników finansowych spółki. Utrzymany rating Neutralny wskazuje, że perspektywa Mizuho dla akcji pozostaje niezmieniona pomimo niewielkiej zmiany ceny docelowej.
Inwestorzy Phillips 66 mogą spodziewać się wahań wyceny akcji w oparciu o ruchy amerykańskich spreadów crackowych, które mają kluczowe znaczenie dla rentowności spółki. Nowa cena docelowa na poziomie 160 USD ustalona przez Mizuho służy jako bieżący punkt odniesienia dla uczestników rynku śledzących wyniki akcji Phillips 66.
W innych ostatnich wiadomościach Phillips 66 poczynił znaczące postępy w swojej działalności biznesowej. Firma zbyła swoje 25% udziałów w Rockies Express Pipeline na rzecz Tallgrass Energy, LP za wartość przedsiębiorstwa wynoszącą 1,275 mld USD, zapewniając Phillips 66 wpływy gotówkowe przed opodatkowaniem w wysokości 685 mln USD. Posunięcie to jest częścią strategii firmy polegającej na efektywnym zarządzaniu portfelem i dostosowaniu się do jej zaangażowania w przyszłość o niższej emisji dwutlenku węgla.
Ponadto Phillips 66 zawarł ostateczną umowę zakupu Pinnacle Midland Parent LLC od Energy Spectrum Capital za 550 mln USD. Oczekuje się, że to przejęcie wzmocni działalność Midstream Phillips 66 i będzie zgodne z jej długoterminowymi celami rozszerzenia łańcucha wartości płynnego gazu ziemnego.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Phillips 66 podał skorygowany EPS/EBITDA w wysokości 2,02 USD na akcję / 1 979 mln USD w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 2,83 USD na akcję / 2 429 mln USD. Firma odnotowała również zróżnicowane perspektywy analityków, przy czym Piper Sandler utrzymał ocenę "przeważaj" i ustalił cenę docelową na poziomie 170,00 USD, podczas gdy Barclays Capital Inc. przyznał ocenę "równa wadze" z ceną docelową 139,00 USD.
Ostatnie wydarzenia są częścią ciągłych wysiłków Phillips 66 na rzecz optymalizacji działalności i dostarczania wartości swoim akcjonariuszom. W miarę rozwoju wydarzeń firma nadal koncentruje się na swoich strategicznych priorytetach, w tym monetyzacji aktywów, zwrotach dla akcjonariuszy i inwestycjach w energię odnawialną.
InvestingPro Insights
Kapitalizacja rynkowa Phillips 66 (NYSE:PSX) wynosi obecnie 57,59 mld USD, co odzwierciedla wielkość i skalę spółki w sektorze energetycznym. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 10,57 i skorygowanym wskaźniku P/E wynoszącym 9,77 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., spółka prezentuje interesujący profil wyceny dla inwestorów rozważających przestrzeń energetyczną. Wskaźnik PEG, który łączy wskaźnik P/E z oczekiwaną stopą wzrostu zysków, wynosi -0,2, co sugeruje, że rynek może niedoszacowywać przyszłego wzrostu zysków.
Porady InvestingPro podkreślają znaczenie stopy dywidendy i wzrostu, zwłaszcza dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Phillips 66 oferuje stopę dywidendy na poziomie 3,39% przy wzroście o 9,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może być atrakcyjne dla osób poszukujących stałych strumieni dochodów. Ponadto spółka wykazała silny roczny całkowity zwrot z ceny na poziomie 50,29%, co wskazuje na solidne wyniki w ciągu ostatniego roku. Inwestorzy zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami mogą znaleźć więcej porad InvestingPro, a PRONEWS24 oferuje dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Przychody spółki odnotowały jednak spadek o 11,53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może uzasadniać bliższe przyjrzenie się inwestorom w celu zrozumienia podstawowych czynników. Mimo to marża zysku brutto Phillips 66 pozostaje na solidnym poziomie 11,88%, co wskazuje na pewną odporność jej wydajności operacyjnej.
Ogólnie rzecz biorąc, platforma InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Phillips 66, zapewniając kompleksową analizę dla inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje w oparciu o najnowsze wskaźniki finansowe i trendy branżowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.