W poniedziałek UBS skorygował swoje prognozy dla Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), obniżając cenę docelową akcji do 17 USD z 22 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji. Analiza firmy wskazuje na potencjalny spadek w porównaniu z konsensusem wzrostu skryptów aptecznych i utrzymujące się wyzwania w zakresie sprzedaży front-end.
Pomimo tych obaw odzwierciedlonych w bieżącej cenie akcji, wśród inwestorów trwa debata na temat zdolności Walgreens do generowania dodatnich wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w bieżącym roku podatkowym.
Zrewidowana cena docelowa akcji wynika z dyskusji inwestorów, które podkreślają sceptycyzm co do wyników finansowych Walgreens, w szczególności zysku na akcję (EPS) za rok obrotowy 2024. Nastroje inwestorów sugerują, że szacunki EPS na przyszły rok wahają się między 2,70 a 3,00 USD, co jest poniżej średniej oczekiwań analityków na poziomie 3,08 USD.
Obawy wynikają przede wszystkim z przewidywanego wpływu makroekonomicznych kwestii konsumenckich i zmian stawek Medicaid wpływających na działalność apteczną spółki w USA.
UBS obniżył również prognozę zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA) i EPS Walgreens na rok obrotowy 2024 o 0,5%, głównie ze względu na słabsze wyniki oczekiwane od amerykańskiego sektora aptek detalicznych. Ponadto prognozy EBITDA na lata obrotowe 2025 i 2026 zostały obniżone odpowiednio o 6% i 9% w oparciu o zrewidowane oczekiwania dotyczące działalności aptek detalicznych.
Zaktualizowane prognozy EPS dla Walgreens wynoszą obecnie 3,07 USD w roku obrotowym 2025 i 3,34 USD w roku obrotowym 2026, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 3,13 USD i 3,55 USD. Korekty prognoz finansowych i ceny docelowej odzwierciedlają wyzwania, przed którymi może stanąć Walgreens w zakresie utrzymania rentowności i przepływów pieniężnych w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Walgreens Boots Alliance poinformował o swoich zyskach za drugi kwartał 2024 r., Ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 1.20 USD. Firma musiała jednak stawić czoła znacznemu bezgotówkowemu odpisowi z tytułu utraty wartości firmy w wysokości 5,8 mld USD w związku z inwestycją w VillageMD. Skorygowana prognoza EPS na cały rok została zawężona do 3,20-3,35 USD, odzwierciedlając trudny krajobraz handlu detalicznego w USA.
W wiadomościach analitycznych Truist Securities zrewidował swoją cenę docelową dla Walgreens, obniżając ją do 20 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. TD Cowen również skorygował swoje prognozy dla Walgreens, obniżając cenę docelową akcji do 35 USD, ale zachowując rekomendację Kupuj. W międzyczasie Morgan Stanley obniżył cenę docelową do 20 USD, utrzymując rekomendację Niedoważaj.
Ponadto rada dyrektorów Walgreens zatwierdziła wypłatę kwartalnej dywidendy w wysokości 0,25 USD na akcję, kontynuując 91-letnią tradycję wypłacania dywidend swoim akcjonariuszom. Są to ostatnie wydarzenia dotyczące Walgreens Boots Alliance.
InvestingPro Insights
Wśród obaw zgłoszonych przez UBS dotyczących perspektyw finansowych Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają inwestorom dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki została skorygowana do około 13,98 mld USD, co odzwierciedla obecną wycenę firmy przez rynek. Pomimo trudnych prognoz, Walgreens odnotował wzrost przychodów o 8,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., sygnalizując pewien stopień odporności na wyniki finansowe.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na stopę dywidendy spółki, która w tym samym okresie wyniosła 6,26%, chociaż należy wziąć pod uwagę znaczny spadek wzrostu dywidendy o -47,92%. Co więcej, akcje Walgreens są obecnie notowane na poziomie 50,63% swojego 52-tygodniowego maksimum, a cena na poprzednim zamknięciu wynosiła 15,97 USD. Wskazuje to na znaczną różnicę w stosunku do ceny docelowej UBS wynoszącej 17 USD i szacunku wartości godziwej InvestingPro na poziomie 19,85 USD.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i przyszłe perspektywy Walgreens, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Wskazówka InvestingPro sugeruje uważne monitorowanie następnej daty zysków spółki 27 czerwca 2024 r., Aby ocenić wpływ ostatnich decyzji strategicznych na jej wyniki finansowe.
Co więcej, przy szacunkowej wartości godziwej platformy nieco poniżej ceny docelowej UBS, inwestorzy mogą wykorzystać te informacje do oceny potencjalnej okazji inwestycyjnej. Subskrybenci mogą znaleźć bardziej dogłębną analizę i dodatkowe wskazówki, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, z łącznie 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.