W środę cena docelowa akcji Nike Inc. (NYSE: NYSE:NKE) została obniżona do 89 USD z 91 USD przez TD Cowen, podczas gdy firma utrzymała rekomendację Trzymaj. Korekta odzwierciedla obawy o krótkoterminowe perspektywy wzrostu, szczególnie w pierwszej połowie roku podatkowego 2025, w oparciu o słabnące sygnały rynkowe z Ameryki Północnej.
Analiza TD Cowen sugeruje, że chociaż kierownictwo Nike może powtórzyć wytyczne przedstawione w marcu, obecne trendy wskazują na potencjalne pogorszenie koniunktury od czasu tej aktualizacji. Nowa cena docelowa opiera się na 21-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) firmy w wysokości 4,17 USD w roku podatkowym 2026 i 18-krotności wartości przedsiębiorstwa do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV / EBITDA). Mnożniki te są zgodne z historycznymi średnimi, ale uwzględniają przewidywany niższy wzrost i zwiększone ryzyko.
Korekta wynika z szerszej ponownej oceny oczekiwań dotyczących wyników Nike w nadchodzącym roku. Rynek jest ostrzegany, aby złagodzić oczekiwania dotyczące pierwszej połowy roku fiskalnego 2025, ponieważ firma porusza się w trudnym środowisku detalicznym.
Pomimo obniżonej ceny docelowej, rekomendacja Trzymaj sugeruje, że TD Cowen uważa, że akcje Nike są obecnie odpowiednio wyceniane, biorąc pod uwagę zarówno obawy o wzrost, jak i długoterminową siłę marki i pozycję rynkową firmy.
Z innych niedawnych wiadomości, Nike ma odnotować najsłabszy wzrost przychodów od dwóch lat w wynikach za czwarty kwartał ze względu na rosnącą konkurencję ze strony Hoka firmy Deckers i wspieranego przez Rogera Federera On. Analitycy przewidują marginalny wzrost przychodów o zaledwie 0,2%, osiągając 12,85 mld USD, podczas gdy skorygowany zysk ma wzrosnąć o 26,4% do 83 centów na akcję. W odpowiedzi na te wyzwania Nike zainicjowało inicjatywę oszczędnościową w wysokości 2 miliardów dolarów w ciągu najbliższych trzech lat.
Gigant odzieży sportowej był również przedmiotem różnych korekt finansowych. Oppenheimer podniósł rating Nike z Perform do Outperform, powołując się na potencjał wzrostu i ożywienia spółki. Z kolei Williams Trading, Barclays i Truist Securities obniżyły swoje docelowe ceny dla Nike ze względu na obawy dotyczące wyceny, wyzwań makroekonomicznych i braku widoczności wzrostu przychodów.
W ramach ostatnich wydarzeń Nike z niecierpliwością czeka na nadchodzące Igrzyska Olimpijskie w Paryżu, aby odzyskać równowagę i planuje podkreślić swoje produkty wyczynowe, takie jak biegacz Alphafly 3 i buty do biegania Pegasus. Firma inicjuje również redukcje zatrudnienia w ramach oszczędności kosztów. Pomimo mieszanych nastrojów analityków, średnia ocena akcji Nike wśród 40 analityków pozostaje na poziomie "kupuj".
InvestingPro Insights
Nike Inc. (NYSE: NKE) porusza się w trudnym środowisku detalicznym, co znalazło odzwierciedlenie w niedawnej rewizji ceny docelowej przez TD Cowen. W świetle tych wydarzeń, kilka wskaźników i wskazówek InvestingPro może zaoferować dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje Nike. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 143,01 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 27,71, Nike pokazuje swoją znaczącą obecność na rynku. Pomimo obaw o krótkoterminowy wzrost, Nike ma historię konsekwentnych wypłat dywidend, utrzymując je przez 41 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Wskazówka InvestingPro warta odnotowania jest taka, że Nike działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przekraczają krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje stabilną sytuację finansową. Ponadto analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, poparta solidnymi wynikami w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Podczas gdy niektórzy analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, znaczący status firmy w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych oraz jej zdolność do wystarczającego pokrycia płatności odsetek z przepływów pieniężnych pozostają kluczowymi atutami.
Inwestorom poszukującym głębszych informacji i dodatkowych wskazówek, InvestingPro oferuje obszerną listę dodatkowych wskazówek, które pomogą ocenić wyniki Nike i potencjalne możliwości inwestycyjne. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz odblokować pełen zakres eksperckich analiz i wskazówek dostępnych w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.