W środę Goldman Sachs zaktualizował swoje prognozy dla akcji Shenzhou International Group Holdings Ltd (2313:HK) (OTC: SHZHY), podnosząc cenę docelową do 105,00 HK $ z poprzedniego poziomu 98,00 HK $, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na przyszłe zamówienia spółki i potencjał do odbudowy marży.
Pozytywna korekta wynika z obserwacji solidnych wyników innych firm z branży Shenzhou, a także zachęcającej sprzedaży i zdrowszych poziomów zapasów wśród klientów producentów oryginalnego sprzętu (OEM). Goldman Sachs przewiduje obecnie wzrost wolumenu Shenzhou o 20% rok do roku, co stanowi wzrost z wcześniej prognozowanych 13%, napędzany silniejszym niż oczekiwano popytem ze strony kluczowych klientów.
Firma skorygowała jednak swoją prognozę średniej ceny sprzedaży (ASP) w dolarach amerykańskich do spadku o 4% rok do roku, co jest gwałtowniejszym spadkiem niż początkowe szacunki na poziomie 1,5%. Korektę tę przypisuje się zmianie asortymentu produktów, przy czym spodziewany jest wyższy udział sprzedaży produktów codziennych.
Jeśli chodzi o rentowność, Goldman Sachs przewiduje, że marża zysku brutto (GPM) Shenzhou osiągnie 29% w 2024 r., co stanowi poprawę w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 27,5%. Przewidywany wzrost marż jest wspierany przez zwiększoną wydajność operacyjną i ciągłą poprawę wskaźników wykorzystania. Firma stwierdziła również, że utrzymuje prognozę wskaźnika kosztów operacyjnych (OPEX) na niezmienionym poziomie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.