W czwartek Citi zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), podnosząc cenę docelową do 18 USD z 16 USD, jednocześnie zalecając sprzedaż akcji.
Korekta nastąpiła po opublikowaniu majowych wskaźników Robinhood, które wskazywały na solidne depozyty netto i wzrost sald Gold Sweep ze względu na trwające płatności motywacyjne dla klientów. Platforma handlowa odnotowała w tym miesiącu wzrost depozytów netto o 3,6 mld USD i wzrost sald Gold Sweep o 1,2 mld USD.
Pomimo podwyższenia ceny docelowej, rating Sprzedaj został utrzymany ze względu na obawy dotyczące potencjalnego ryzyka, w tym spowolnienia działalności handlowej. Korekta Citi uwzględnia również 10% sekwencyjny wzrost sald depozytów zabezpieczających do 4,5 mld USD, przypisywany niedawnym obniżkom stawek depozytów zabezpieczających. Oczekuje się jednak, że te obniżki stóp spowodują niższe zyski z marż w przyszłości.
W raporcie podkreślono również utrzymujący się silny handel, zwłaszcza akcjami i opcjami. Chociaż handel kryptowalutami osłabł z ostatnich szczytów, ogólne wyniki w maju były solidne. Zrewidowana prognoza Citi uwzględnia te poprawiające się fundamenty, ale zauważa również, że obecna wycena akcji Robinhood może być zbyt wysoka, nawet po uwzględnieniu najnowszych pozytywnych trendów.
Nowa cena docelowa Citi odzwierciedla bardziej optymistyczny pogląd na krótkoterminowe perspektywy finansowe Robinhood w oparciu o majowe dane. Firma zaleca jednak ostrożność, sugerując, że chociaż bezpośrednie wskaźniki są pozytywne, istnieją podstawowe zagrożenia, które mogą wpłynąć na wyniki akcji w przyszłości. Analiza Citi wskazuje, że podczas gdy fundamenty spółki ulegają poprawie, cena rynkowa akcji może nie być w pełni dostosowana do tych zmian.
W innych niedawnych wiadomościach Robinhood Markets odnotował znaczny wzrost danych operacyjnych z maja 2024 r., W tym wzrost liczby klientów finansowanych i aktywów pod opieką (AUC). AUC firmy wzrosło o 9% w porównaniu z kwietniem 2024 r., osiągając 135,0 mld USD, podczas gdy liczba finansowanych klientów wzrosła do 24,1 mln. Robinhood odnotował również 35% roczną stopę wzrostu depozytów netto w maju, wynoszącą 3,6 mld USD w stosunku do kwietniowego AUC.
W strategicznym posunięciu Robinhood ma przejąć globalną giełdę kryptowalut Bitstamp, a transakcja ma zostać zamknięta w pierwszej połowie 2025 roku. Oczekuje się, że przejęcie, wycenione na około 200 milionów dolarów w gotówce, ułatwi ekspansję Robinhood na rynki międzynarodowe i wprowadzi pierwszą instytucjonalną ofertę biznesową.
W odpowiedzi na ten rozwój sytuacji Mizuho utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Robinhood, postrzegając przejęcie jako strategiczną ekspansję, która może potencjalnie przynieść Robinhood około 25-50 milionów dolarów rocznych przychodów.
W międzyczasie fundusze ETF ARK Cathie Wood odnotowały znaczną wyprzedaż akcji Robinhood, jednocześnie zwiększając swoje udziały w różnych firmach biotechnologicznych i technologicznych. Posunięcie to spowodowało napływ gotówki w wysokości około 7 181 906 USD, co oznacza zmianę strategii inwestycyjnej ARK. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń, które wpłynęły na biznes i krajobraz inwestycyjny Robinhood.
InvestingPro Insights
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) przyciągnął uwagę inwestorów i analityków swoimi ostatnimi wynikami finansowymi. Według danych InvestingPro, Robinhood może pochwalić się znaczną kapitalizacją rynkową w wysokości 20,83 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność w branży platform transakcyjnych. Na szczególną uwagę zasługuje wzrost przychodów spółki, który wyniósł 36,13% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 r., oraz kwartalny wzrost przychodów o 40,14% w 1. kwartale 2024 r., odzwierciedlający silną ekspansję biznesową.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się, że dochód netto Robinhood wzrośnie w tym roku, co może być kluczowym czynnikiem dla inwestorów rozważających akcje. Ponadto trzech analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalną pozytywną zmianę w trajektorii finansowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być kluczowe dla inwestorów oceniających przyszły potencjał zysków spółki.
Pomimo pozytywnych trendów w przychodach, Robinhood jest notowany przy wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 168,88, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z premią w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z obawami Citi dotyczącymi obecnej wyceny akcji Robinhood. Co więcej, silny zwrot spółki w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 146,88%, może przyciągnąć tych, którzy szukają wzrostu w swoim portfelu.
Osoby zainteresowane głębszą analizą i większą liczbą porad InvestingPro, w tym kompleksową oceną wartości godziwej, mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/HOOD. Istnieje 12 dodatkowych wskazówek wymienionych w InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych informacji. Aby uzyskać dostęp do tych cennych zasobów, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.