W czwartek TD Cowen skorygował swoje prognozy dla Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC), obniżając cenę docelową do 147 USD z poprzednich 170 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Analityk firmy jako powód obniżenia ceny docelowej podał ostrożne podejście do strategicznych inicjatyw firmy. Zrewidowane szacunki przychodów odzwierciedlają nieco konserwatywne stanowisko, chociaż oczekiwania dotyczące przychodów z pływaków zostały nieznacznie zwiększone.
Nowa cena docelowa opiera się na 3,8-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) w CY25E lub 25,7-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF). Prognoza firmy dotycząca wzrostu Paycom z wyłączeniem float jest obecnie ustalona na 10,4% w roku podatkowym 2024 i 13,5% w roku podatkowym 2025. Prognozy te są częścią zaktualizowanych szacunków poprzedzających publikację wyników spółki za drugi kwartał.
Ponadto korekty skorygowanej EBITDA (zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji) są minimalne i odzwierciedlają lepsze zarządzanie kosztami, szczególnie w zakresie sprzedaży i marketingu. Zaktualizowane szacunki uwzględniają również najnowsze oczekiwania dotyczące stopy funduszy federalnych, które są kluczowe dla planowania i prognozowania finansowego.
Paycom Software specjalizuje się w dostarczaniu kompleksowych, opartych na chmurze rozwiązań w zakresie oprogramowania do zarządzania kapitałem ludzkim i jest ściśle monitorowany przez inwestorów pod kątem wyników i kierunku strategicznego. Aktualizacja od TD Cowen pojawia się, gdy inwestorzy spoglądają w przyszłość na nadchodzące kwartalne wyniki finansowe spółki, starając się zrozumieć wpływ inicjatyw firmy i warunków rynkowych na jej kondycję finansową.
W innych niedawnych wiadomościach Paycom Software był świadkiem znaczących zmian w swojej strukturze kierowniczej, a także znaczących zmian finansowych. Firma odnotowała 11% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 500 milionów dolarów, a zysk netto i skorygowana EBITDA przekroczyły oczekiwania, odpowiednio 247 milionów dolarów i prawie 230 milionów dolarów. Pomimo dobrych wyników, Paycom utrzymał swoje całoroczne prognozy przychodów i skorygowanej EBITDA na 2024 r., prognozując przychody w przedziale od 1,860 mld USD do 1,885 mld USD, a skorygowaną EBITDA w przedziale od 720 mln USD do 730 mln USD.
Po tych wydarzeniach nastąpiło kilka korekt analityków. BMO Capital utrzymało swoją rekomendację Market Perform po rezygnacji Co-CEO, powołując się na wyzwania wynikające z presji makroekonomicznej i strategicznych obszarów zainteresowania. Mizuho obniżyło cenę docelową akcji Paycom do 170 USD, utrzymując neutralne nastawienie, powołując się na wyzwania, takie jak kanibalizacja produktu Beti i potencjalne przeciwności makroekonomiczne. Podobnie TD Cowen obniżył cenę docelową akcji do 170 USD ze względu na niższe niż oczekiwano prognozy przychodów na FY24.
Oprócz aktualizacji finansowych, Paycom przeszedł poważne zmiany w kierownictwie, w tym mianowanie nowego dyrektora operacyjnego, Randy'ego Pecka, który wnosi ponad 34-letnie doświadczenie w zarządzaniu płacami i kapitałem ludzkim. Inne awanse obejmują Matta Paque na stanowisko dyrektora ds. prawnych i Jennifer Kraszewski na stanowisko dyrektora ds. zasobów ludzkich.
InvestingPro Insights
Wśród korekt prognoz finansowych Paycom Software (NYSE: PAYC) przez TD Cowen, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla bieżącej wyceny firmy i wskaźników wydajności. Kapitalizacja rynkowa Paycom wynosi około 8 miliardów dolarów, a wskaźnik P / E wynosi 17,43, co wskazuje na wycenę, która równoważy zyski z oczekiwaniami rynku. Warto zauważyć, że spółka ma solidną marżę zysku brutto w wysokości 86,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla jej efektywność w generowaniu przychodów w stosunku do kosztu sprzedanych towarów.
InvestingPro Tips podkreśla, że Paycom posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co sugeruje silną pozycję płynnościową, która może być uspokajającym czynnikiem dla inwestorów oceniających kondycję finansową spółki. Ponadto Paycom agresywnie skupuje akcje, co często odzwierciedla zaufanie zarządu do perspektyw spółki i może być korzystne dla wartości dla akcjonariuszy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek - dostępnych jest 14 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Paycom, w tym wgląd we wzrost zysków i trendy dotyczące wyników akcji. Zainteresowani czytelnicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Te spostrzeżenia mogą zapewnić cenną perspektywę dla osób oceniających akcje Paycom, zwłaszcza w świetle zbliżającego się raportu o zyskach i niedawnej korekty ceny docelowej przez analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.