W poniedziałek Goldman Sachs utrzymał neutralną rekomendację dla Oscar Health Inc (NYSE: OSCR) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 21,00 USD. Oscar Health niedawno zorganizował Dzień Inwestora 2024, podczas którego spółka wyznaczyła ambitne cele na 2027 r., w tym około 20% roczny wzrost przychodów, 5% marżę operacyjną i zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,25 USD lub więcej. Cele te przewyższają obecne szacunki firmy i ogólny konsensus.
Długoterminowa perspektywa Oscar Health obejmuje docelowy wskaźnik strat medycznych (MLR) na poziomie 80%, który jest nieco wyższy niż w przypadku innych firm, które mieszczą się w przedziale 70%. Firma wierzy, że pomoże jej to zwiększyć udział w rynku. Co więcej, chociaż cel Oscar Health w zakresie marży operacyjnej wynoszący około 5% znajduje się na niższym końcu w porównaniu z innymi firmami, zarząd dostrzega potencjał dalszej dźwigni operacyjnej.
Plany spółki nie obejmują obecnie wdrożenia kapitału, pomimo oczekiwań posiadania nadwyżki kapitału, który mógłby zostać wykorzystany na inwestycje w rozwój lub wykup akcji. Oscar Health częściowo złagodził ryzyko związane z potencjalnym wygaśnięciem rozszerzonych ulg podatkowych (eAPTC) pod koniec 2025 r., Prognozując 18% stratę członków, co jest bardziej optymistyczne niż prognozy Kongresowego Biura Budżetowego (CBO) na poziomie 25-30%.
Co więcej, wskaźnik przyjęcia indywidualnych umów zwrotu kosztów opieki zdrowotnej (ICHRA) pozostaje niepewny. Oscar Health przewiduje, że ICHRA wzrośnie do około 3 milionów istnień do 2027 roku, co znacząco przyczyni się do wzrostu przychodów.
Pomimo 40 mln USD przewagi nad planem od początku roku, firma zdecydowała się nie korygować swoich prognoz na 2024 rok. To ostrożne stanowisko wynika z możliwości niekorzystnych korekt ryzyka w części roku, wynikających z silniejszego niż oczekiwano wzrostu liczby członków Specjalnego Okresu Zapisów (SEP), co nie wpłynęłoby na prognozy na 2025 rok.
Podsumowując, podczas gdy Oscar Health przedstawił profil wzrostu, który odróżnia go od konkurencji, Goldman Sachs sugeruje, że obecna cena akcji już odzwierciedla ten wzrost w porównaniu z innymi spółkami.
W innych niedawnych wiadomościach Oscar Health Inc. poczynił znaczące postępy w swoich wynikach finansowych. Dostawca ubezpieczeń zdrowotnych odnotował swój pierwszy zyskowny kwartał w pierwszym kwartale 2024 r., z całkowitymi przychodami sięgającymi 2,1 mld USD, co oznacza wzrost o 46% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Firma odnotowała również dochód netto w wysokości 178 mln USD, co stanowi znaczący zwrot w porównaniu z poprzednimi danymi.
BofA Securities utrzymał neutralne nastawienie do Oscar Health, powołując się na strategię spółki mającą na celu osiągnięcie docelowych marż. Firma skorygowała swoje szacunki EPS na 2027 r. z 1,00 USD do 1,30 USD, odzwierciedlając bardziej konserwatywne perspektywy wzrostu udziału w rynku Oscar Health. BofA Securities zrewidował również swoje stanowisko w sprawie Oscar Health, obniżając ocenę akcji z Kupuj do Neutralnie ze względu na potencjalne obawy o dotacje.
Z drugiej strony, BofA Securities podniósł docelową cenę akcji Oscar Health z 22 do 25 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, w oparciu o zwiększone zaufanie do stabilności rynkowej spółki. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają dynamiczny krajobraz dla Oscar Health, z godnymi uwagi wynikami finansowymi, korektami analityków i wzrostem liczby członków.
InvestingPro Insights
Oscar Health Inc (NYSE: OSCR) jest przedmiotem zainteresowania inwestorów, zwłaszcza w świetle ostatnich zapowiedzi z Dnia Inwestora. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Oscar Health może pochwalić się kapitalizacją rynkową wynoszącą około 4,8 miliarda dolarów, co odzwierciedla znaczne zainteresowanie inwestorów potencjałem wzrostu spółki. Dane ujawniają również znaczną stopę wzrostu przychodów wynoszącą 45,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na dobre wyniki finansowe spółki.
Podczas gdy Oscar Health jest notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 4,65, co sygnalizuje wysoką wycenę rynkową, ważne jest, aby wziąć pod uwagę kontekst zapewniany przez dwie kluczowe wskazówki InvestingPro. Po pierwsze, analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości spółki, spodziewając się wzrostu zysku netto w tym roku. Jest to zgodne z ambitnymi celami spółki na 2027 r., co sugeruje, że przewidywany wzrost jest dostrzegany przez ekspertów rynkowych.
Po drugie, pomimo słabych marż zysku brutto, z marżą na poziomie 21,87%, firma wykazała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 32,06% i jeszcze bardziej imponującym sześciomiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 139,7%.
Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i analiz dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w dane finansowe i wyniki rynkowe Oscar Health. Zainteresowani czytelnicy mogą uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.