W środę Evercore ISI podniósł cenę docelową akcji Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) do 160 USD z poprzednich 145 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji.
Decyzja firmy nastąpiła po wynikach Oracle za czwarty kwartał, które wykazały przychody w wysokości 14,3 mld USD, nieco poniżej konsensusu szacowanego na 14,5 mld USD, oraz zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,63 USD, nieco poniżej oczekiwanego 1,65 USD.
Niewielkie odchylenie w głównych danych liczbowych przypisuje się różnym czynnikom, w tym przeciwnościom związanym z wymianą walut, zamknięciem działalności marketingowej, przejściem z licencjonowania do chmury i wyższą stawką podatkową. Pomimo tych wyzwań, akcje Oracle wykazują tendencję wzrostową ze względu na umacniającą się pozycję na rynku chmury publicznej.
Podkreśla to 44-procentowy wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO) i taki sam procentowy wzrost infrastruktury Oracle Cloud Infrastructure (OCI) drugiej generacji, nawet w porównaniu z trudnym porównaniem z poprzedniego roku.
Przewiduje się, że dynamika chmury Oracle przyczyni się do około 10% całkowitego wzrostu przychodów w roku podatkowym 2025. Niedawne ogłoszenie, że OpenAI będzie wykorzystywać OCI, jeszcze bardziej wzmocniło reputację Oracle jako platformy AI. Ponadto oczekuje się, że nowe partnerstwo Oracle z Google rozszerzy dystrybucję jego bazy danych, przy spekulacjach, że Amazon Web Services (AWS) może pójść w jego ślady.
Evercore ISI pozostaje optymistycznie nastawiony do perspektyw Oracle, powołując się na kilka powodów swojej pozytywnej prognozy. Analityk spodziewa się przyspieszenia wzrostu przychodów w roku fiskalnym 2025 i uważa, że zbliżające się wrześniowe spotkanie analityków finansowych (FAM) może ujawnić korektę w górę prognozy Oracle na rok fiskalny 2026.
Rozwijające się partnerstwo w zakresie sztucznej inteligencji z OpenAI dopiero się rozpoczyna, a przy kursie akcji Oracle wynoszącym 18,9-krotność prognozowanych zysków na rok kalendarzowy 2025, firma postrzega stosunek ryzyka do zysku jako atrakcyjny, biorąc pod uwagę dynamikę chmury firmy. Nowa cena docelowa na poziomie 160 USD odzwierciedla 24,1-krotność oczekiwanych zysków za rok kalendarzowy 2025.
W innych niedawnych wiadomościach Oracle Corporation odnotowała znaczny 20% wzrost przychodów z chmury, osiągając 5,3 mld USD w czwartym kwartale. Jednak całkowite przychody w wysokości 14,29 mld USD nie spełniły oczekiwań analityków.
Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla Oracle ze stałą ceną docelową 150 USD, podczas gdy DA Davidson utrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową 105 USD. Barclays i Evercore ISI również utrzymały swoje rekomendacje, odpowiednio Overweight i Outperform.
Oracle robi postępy w strategicznej współpracy, zwłaszcza z OpenAI i Google Cloud, dążąc do rozszerzenia swoich usług infrastruktury chmurowej. Partnerstwo z Google Cloud ma na celu integrację pełnego stosu baz danych Oracle z centrami danych Google Cloud Platform, zwiększając zdolność Oracle do zaspokajania potrzeb klientów. Ponadto Oracle planuje potencjalną współpracę z xAI Elona Muska w celu zbudowania superkomputera do jesieni 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki Oracle na rzecz innowacji i ekspansji w sektorze sztucznej inteligencji i usług w chmurze, z naciskiem na zaspokojenie rosnącego zapotrzebowania na moc obliczeniową szkoleń AI w infrastrukturze chmurowej.
Analitycy sugerują, że postępy te mogą znacząco pomóc Oracle w przeniesieniu wartej 14 miliardów dolarów bazy wsparcia infrastruktury lokalnej do chmury, potencjalnie prowadząc do znacznego wzrostu przychodów.
InvestingPro Insights
Oracle Corporation (NYSE: ORCL) jest przedmiotem zainteresowania inwestorów po ostatnich wynikach finansowych i strategicznych partnerstwach. Dzięki pozytywnej trajektorii akcji, spostrzeżenia InvestingPro mogą zapewnić inwestorom dodatkowy kontekst. O zaangażowaniu Oracle w zwroty dla akcjonariuszy świadczy dziesięcioletnia passa podnoszenia dywidend, trwająca obecnie 10 lat z rzędu, co jest zgodne z 16-letnią historią utrzymywania wypłat dywidend. Odzwierciedla to stabilne podejście finansowe i politykę przyjazną akcjonariuszom.
Jeśli chodzi o wycenę, Oracle notowany jest przy wysokim wskaźniku P/E na poziomie 31,89, co sugeruje, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za jego zyski w stosunku do krótkoterminowych oczekiwań wzrostu. Ponadto akcje spółki charakteryzują się zazwyczaj niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilnych zysków. Niemniej jednak krótkoterminowe zobowiązania Oracle przekraczające jej płynne aktywa wskazują na potrzebę ostrożnego zarządzania finansami w najbliższym czasie. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 340,49 mld USD i solidnej marży zysku brutto na poziomie 71,53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., kondycja finansowa Oracle wydaje się dobra.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w wskaźniki finansowe Oracle i strategiczne pozycjonowanie, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Platforma zapewnia kilka dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Oracle, do których można uzyskać dostęp na dedykowanej stronie ORCL InvestingPro. Aby ulepszyć swoją analizę inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.