W poniedziałek Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Kupuj dla MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), ale obniżył cenę docelową akcji do 1 826,00 USD z poprzednich 2 047,00 USD. Korekta jest odpowiedzią na ostatnie wyniki bitcoina i wycenę biznesową oprogramowania. Nowa cena docelowa zakłada 20% roczną aprecjację bitcoina w stosunku do jego obecnej ceny spot i 15% wzrost wartości oprogramowania MicroStrategy.
Firma podkreśliła, że premia za wartość akcji dla strategii HODL (Hold on for Dear Life) wynosi obecnie 88%, czyli poniżej rekordowego poziomu, ale nadal jest znacząca. Uwzględniono również spadek premii za posiadanie akcji (SOTP), która spadła o 13% od ostatniej zmiany ceny docelowej. W międzyczasie cena bitcoina spadła o 6%.
Podejście Canaccord Genuity do wyceny MicroStrategy pozostało spójne, przy czym oczekuje się, że obecna premia SOTP pozostanie nienaruszona. Firma ostrzega jednak, że spadek premii za wartość kapitału własnego należy uznać za czynnik ryzyka dla akcji MicroStrategy.
Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla najnowsze warunki rynkowe i przeprowadzoną przez firmę analizę perspektyw biznesowych MicroStrategy. MicroStrategy, znana ze swoich znacznych inwestycji w bitcoina, ma swoje wyniki giełdowe ściśle powiązane z wahaniami rynkowymi kryptowaluty.
Strategiczna koncentracja firmy na akumulacji bitcoinów była znaczącym aspektem jej strategii inwestycyjnej, a zmiany wartości kryptowaluty mają bezpośredni wpływ na wycenę akcji MicroStrategy. Raport Canaccord Genuity zawiera zaktualizowane wskazówki dla inwestorów oparte na tych czynnikach.
W innych niedawnych wiadomościach MicroStrategy Incorporated wykonała kilka znaczących ruchów na rynku finansowym. Firma zwiększyła swoją ofertę zamiennych obligacji uprzywilejowanych do 700 mln USD. Obligacje, z terminem zapadalności w 2032 r., zostaną sprzedane kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym, z opcją na dodatkowe 100 mln USD dostępną przez ograniczony czas. Firma planuje wykorzystać wpływy na nabycie większej ilości Bitcoinów i na ogólne cele korporacyjne.
MicroStrategy zadeklarowało również zamiar całkowitego umorzenia swoich zamiennych obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 0,750% do 2025 r., których łączna kwota główna wynosi 650 mln USD. Posunięcie to ma na celu zajęcie się wszystkimi zaległymi obligacjami znajdującymi się obecnie w posiadaniu inwestorów.
W świecie ocen analityków, Bernstein SocGen Group przyznał MicroStrategy ocenę Outperform, powołując się na silną strategię Bitcoin firmy i prognozując 50% premię do wartości aktywów netto Bitcoin do 2025 roku. Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Kupuj dla MicroStrategy i podniósł cenę docelową do 2 047 USD, opierając się na strategicznym podejściu firmy do wykorzystywania aktywów cyfrowych i optymistycznych perspektywach dla Bitcoina.
InvestingPro Insights
MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) porusza się po niestabilnym krajobrazie rynkowym, a ostatnie dane z InvestingPro podkreślają niektóre wyzwania i możliwości, przed którymi stoi firma. Dzięki imponującej marży zysku brutto w wysokości 77,12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., MicroStrategy demonstruje swoją zdolność do utrzymania rentowności na poziomie operacyjnym. Spółka zmaga się jednak z przewidywanym spadkiem zysku netto w tym roku, co odzwierciedla szersze obawy podkreślone w skorygowanej cenie docelowej Canaccord Genuity.
Wskazówka InvestingPro warta odnotowania jest taka, że krótkoterminowe zobowiązania MicroStrategy przekraczają jej płynne aktywa, co może wpłynąć na jej elastyczność finansową w najbliższym czasie. Co więcej, cena akcji była dość zmienna, o czym świadczy wzrost ceny o 139,61% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ale jednomiesięczny całkowity zwrot wykazuje spadek o 11,93%. Wahania te wskazują na wrażliwość akcji MicroStrategy na warunki rynkowe, w szczególności te związane z posiadanymi bitcoinami.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową MicroStrategy. Dostęp do tych wskazówek jest zawarty w produkcie InvestingPro, a czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki tym zasobom inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące potencjalnego ryzyka i korzyści związanych z unikalną strategią MicroStrategy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.