W czwartek RBC Capital skorygował swoją perspektywę dla akcji KB Home (NYSE: KBH), podnosząc cenę docelową do 70 USD z poprzednich 69 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sector Perform dla akcji.
Posunięcie to nastąpiło po tym, jak KB Home odnotował solidny drugi kwartał, przekraczając oczekiwania dzięki wysokiej sprzedaży i lepszym marżom. Firma odnotowała również nieznaczny wzrost całorocznych prognoz ze względu na lepsze przychody z budowy domów i niewielki wzrost marż operacyjnych.
Analityk z RBC Capital podkreślił, że zaktualizowana prognoza zysku na akcję za cały rok 2024 wynosi obecnie 8,28 USD, co oznacza wzrost o 8%, napędzany lepszym wynikiem za drugi kwartał, lepszymi marżami i dodatkowym dochodem z odsetek.
Prognoza na rok fiskalny 2025 również została podniesiona o 7% do 8,32 USD. Pomimo wahań popytu i wyzwań związanych z wysokimi stopami procentowymi wymagającymi podwyższonych zachęt, wyniki spółki wykazały odporność.
Wycena firmy jest uważana za niedrogą, zwłaszcza w odniesieniu do zwrotu z kapitału własnego (ROTE), przy wielokrotności 1,3-krotności szacowanej na koniec 2024 r. wartości księgowej (TBV) i 1,1-krotności szacowanej na koniec 2025 r. wartości TBV. Liczby te sugerują, że akcje są niedowartościowane, biorąc pod uwagę prognozowane zwroty.
W komentarzu analityka podkreślono równowagę między ryzykiem a wyceną, zauważając: "Popyt pozostaje zdrowy, ale z przypływami i odpływami oraz utrzymującymi się wysokimi stopami procentowymi, które utrzymują zachęty na wysokim poziomie. Chociaż ryzyko pozostaje, wycena pozostaje również niedroga w stosunku do ROTE na poziomie 1,3x YE™24E TBV (1,1x YE™25E). Pozostajemy SP i podnosimy nasz PT do 70 USD (wcześniej 69 USD) ".
Ta korekta ceny docelowej odzwierciedla umiarkowanie optymistyczny pogląd na perspektywy finansowe KB Home, biorąc pod uwagę solidne wyniki spółki za drugi kwartał i zaktualizowane szacunki zysków na nadchodzące lata.
W innych niedawnych wiadomościach KB Home poczynił znaczące postępy w drugim kwartale roku podatkowego 2024, a Evercore ISI podniósł cenę docelową dla firmy do 86 USD z 78 USD.
Wynika to z solidnych wyników finansowych firmy, które przekroczyły oczekiwania analityków. KB Home odnotował skorygowany rozwodniony zysk na akcję w wysokości 2,16 USD, przekraczając zarówno szacunki Evercore ISI na poziomie 1,86 USD, jak i konsensus szacunkowy na poziomie 1,72 USD. Firma wykazała również 2% wzrost zamówień rok do roku, wbrew oczekiwaniom braku wzrostu.
Łączne przychody KB Home przekroczyły 1,7 mld USD, a wartość portfela zamówień wyniosła ponad 3 mld USD. Strategiczne inwestycje firmy w grunty i koncentracja na sprzedaży na zamówienie przyczyniły się do pozytywnych prognoz, z przewidywanymi przychodami w wysokości 6,8 mld USD w tym roku. Evercore ISI skorygował swoje szacunki EPS dla KB Home na lata obrotowe 2024 i 2025 odpowiednio do 8,47 USD (wzrost z 8,22 USD) i 9,17 USD (wzrost z 8,71 USD).
Pomimo potencjalnych wyzwań, takich jak zwiększone zapasy odsprzedaży na niektórych rynkach i opóźnienia w otwieraniu społeczności, KB Home pozostaje skoncentrowany na swoich strategiach wzrostu.
Firma wykazała się proaktywnym podejściem do alokacji kapitału, odkupując akcje o wartości co najmniej 250 mln USD i zwracając akcjonariuszom ponad 1 mld USD. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne inicjatywy KB Home mające na celu długoterminowy sukces.
InvestingPro Insights
Po pozytywnej ocenie dokonanej przez RBC Capital, dane InvestingPro dodają kolejne wymiary do kondycji finansowej i perspektyw KB Home (NYSE: KBH). Z kapitalizacją rynkową na poziomie 5,12 mld USD, spółka wykazuje silną pozycję finansową. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 8,44, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Ponadto w tym samym okresie spółka wykazała solidną marżę zysku brutto na poziomie 21,89%, co potwierdza skuteczność jej efektywności operacyjnej.
InvestingPro Tips podkreśla, że KB Home aktywnie odkupuje akcje, co może być oznaką zaufania kierownictwa do wartości firmy. Co więcej, wycena spółki sugeruje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest pozytywnym wskaźnikiem dla potencjalnych inwestorów poszukujących solidnej kondycji finansowej i potencjału zwrotu. Dla tych, którzy są zainteresowani spójnością dywidend, KB Home utrzymuje również wypłaty dywidend przez 39 kolejnych lat, pokazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy i dodatkowych wskazówek, InvestingPro oferuje więcej spostrzeżeń na temat KB Home, w tym fakt, że analitycy przewidują rentowność na bieżący rok i że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te dodatkowe wskazówki, wraz z innymi, można znaleźć na platformie InvestingPro. Aby uzyskać dostęp do tych i innych informacji, czytelnicy mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.