W poniedziałek spółka J.M. Smucker Company (NYSE:SJM) została skorygowana przez firmę inwestycyjną DA Davidson, która obniżyła cenę docelową akcji do 126 USD z 132 USD. Firma podtrzymała neutralną rekomendację dla akcji.
Decyzja ta wynika z ostrożnego podejścia DA Davidson do prognoz finansowych spółki na lata fiskalne 2025-2026, które są postrzegane jako ambitne na wymagającym i konkurencyjnym rynku.
Analiza firmy sugeruje, że J.M. Smucker może potrzebować większych reinwestycji, aby pozostać konkurencyjnym, zwłaszcza biorąc pod uwagę dynamikę związaną z przejęciem Hostess Brands.
Pomimo tego, że Hostess jest silną marką, DA Davidson uważa, że moment zakupu mógł być lepszy, potencjalnie wpływając na trajektorię wzrostu firmy.
DA Davidson zwraca uwagę, że rok fiskalny 2025 jest oznaczony przez zarząd J.M. Smucker jako rok reinwestycji, co może nie oferować natychmiastowych katalizatorów wzrostu poza obecną wyceną akcji.
Firma inwestycyjna wskazuje, że bardziej pozytywne stanowisko można rozważyć, jeśli wzrośnie pewność, że rok fiskalny 2026 przyniesie wzrost przekraczający długoterminowe cele firmy.
Komentarze firmy odzwierciedlają ostrożne podejście do przyszłości J.M. Smucker, uznając potencjał poprawy możliwości inwestycyjnych, ale łagodzone przez obecne prognozy, które są poniżej konsensusu.
Obniżona cena docelowa jest bezpośrednim wynikiem tych rozważań, a DA Davidson pozostaje na uboczu, dopóki nie pojawią się oznaki silniejszego wzrostu w roku fiskalnym 2026.
Dzięki tej korekcie inwestorzy otrzymują zrewidowane oczekiwania dotyczące wyników akcji J.M. Smucker, biorąc pod uwagę szersze warunki rynkowe i czynniki specyficzne dla firmy, określone przez DA Davidson. Rynek będzie nadal monitorował wyniki spółki i jej strategiczne inicjatywy w konkurencyjnym otoczeniu.
W innych niedawnych wiadomościach J.M. Smucker podał mieszane wyniki finansowe za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, przy przychodach niższych od konsensusu szacunkowego o 1,7% na poziomie 2 205,7 mln USD, ale przekraczających oczekiwania w zakresie kluczowych wskaźników finansowych, takich jak skorygowana marża brutto, EBIT i EPS.
Pomimo spadku przychodów, spółka osiągnęła wysoką skorygowaną marżę brutto w wysokości 40,3% i skorygowany EBIT w wysokości 461,6 mln USD, przekraczając konsensus szacunkowy o 6,2%. EPS spółki za kwartał również przekroczył oczekiwania i wyniósł 2,66 USD, odnotowując skromny wzrost o 0,7% rok do roku.
Po tych wynikach TD Cowen obniżył cenę docelową dla J.M. Smucker do 135 USD, powołując się na spowolnienie trendów w handlu detalicznym i słabe wyniki w segmentach kawy i hostess, ale utrzymał rekomendację Kupuj.
W innych ostatnich wydarzeniach J.M. Smucker odnotował 8% wzrost całorocznej sprzedaży netto i skorygowany EPS w wysokości 9,94 USD w roku fiskalnym 2024, głównie dzięki przejęciu Hostess Brands. Firma przewiduje również wzrost sprzedaży netto o 2% i skorygowany EPS w wysokości 10,00 USD w roku fiskalnym 2025.
Pomimo potencjalnych wyzwań związanych z wyższymi kosztami towarów i wydatkami na nowy zakład Uncrustables, J.M. Smucker utrzymuje pozytywne prognozy, planując priorytetową redukcję zadłużenia, oczekując jednocześnie wzrostu skorygowanego EPS w roku fiskalnym 2026. Podkreśla to strategiczny nacisk firmy na popularne marki i integrację Hostess Brands z jej portfolio.
InvestingPro Insights
Wśród neutralnych perspektyw DA Davidson dla J.M. Smucker Company (NYSE: SJM), aktualne wskaźniki InvestingPro rzucają światło na kondycję finansową spółki i zachowanie inwestorów. Warto zauważyć, że spółka jest proaktywna w tworzeniu wartości dla akcjonariuszy, o czym świadczy agresywna strategia wykupu akcji własnych. Uzupełnia to silna historia wzrostu dywidendy, przy czym J.M. Smucker podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową na poziomie 12,21 mld USD, przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym 16,03, co odzwierciedla nastroje inwestorów dotyczące zdolności spółki do generowania zysków. Po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od 4. kwartału 2024 r., wskaźnik P/E wydaje się jeszcze bardziej korzystny i wynosi 14,06. Co więcej, stopa dywidendy na połowę maja 2024 r. wynosi atrakcyjne 3,69%, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Dla inwestorów poszukujących głębszego wgłębienia się w dane finansowe J.M. Smucker i potencjalne strategie inwestycyjne, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dostępne w InvestingPro. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia, które mogą pomóc w poruszaniu się po konkurencyjnym krajobrazie rynkowym podkreślonym przez DA Davidson.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.