W poniedziałek Stifel skorygował swoje prognozy dla Inspire Medical Systems (NYSE: INSP), obniżając cenę docelową do 170 USD z poprzednich 210 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po opublikowaniu dodatkowych danych z badania SURMOUNT-OSA późnym piątkowym popołudniem, co zdaniem firmy wprowadza nową niepewność dla Inspire Medical i rynku stymulacji nerwu podbrzusznego (HGNS).
Nowo opublikowane dane z badania, w szczególności dotyczące odsetka pacjentów z obturacyjnym bezdechem sennym (OSA), którzy w 52. tygodniu nie byli już uznawani za umiarkowanych lub ciężkich, skłoniły Stifel do ponownej oceny szacunków dotyczących przyszłych wyników Inspire Medical. Doprowadziło to do obniżenia oczekiwań dotyczących rocznych wyników spółki i wpłynęło na decyzję o odpowiednim dostosowaniu ceny docelowej.
Ocena wyników badania SURMOUNT-OSA wskazuje na potencjalne wyzwania dla firm działających na rynku HGNS. Stifel sugeruje, że argumenty za ekspansją rynkową poprzez terapie GLP-1 mogą słabnąć, co może wpłynąć na perspektywy wzrostu obecnych i przyszłych graczy w tej dziedzinie.
Pomimo obaw związanych z Inspire Medical, Stifel pozostaje optymistycznie nastawiony do Nyxoah, utrzymując rekomendację Kupuj. Pozytywne stanowisko firmy opiera się na oczekiwaniu na zatwierdzenie przez FDA, ustanowienie refundacji i zdobycie początkowej obecności na rynku w sektorze HGNS w drugiej połowie 2024 r. i w 2025 r. Czynniki te są uważane za stabilne w najbliższej przyszłości. Czynniki te są uważane za stabilne w perspektywie krótkoterminowej i nie mają na nie bezpośredniego wpływu wyniki badania SURMOUNT-OSA.
Raport Stifel podkreśla niezmienione zmienne krótkoterminowe dla Nyxoah, jednocześnie powtarzając ostrożność dla Inspire Medical. Pełna nota firmy oferuje dodatkowy wgląd w wymagającą konfigurację akcji Inspire Medical i szersze implikacje dla rynku HGNS po najnowszych danych z badań.
W innych niedawnych wiadomościach Inspire Medical Systems odnotowało znaczny 28% wzrost przychodów w pierwszym kwartale, w sumie 164 mln USD. Doprowadziło to spółkę do podniesienia całorocznych prognoz przychodów.
BofA Securities skorygował jednak swoje prognozy dla Inspire Medical, obniżając cenę docelową z 225,00 USD do 185,00 USD ze względu na obawy o wzrost, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Oppenheimer utrzymał również ocenę Perform dla spółki, odnosząc się do pytań dotyczących skuteczności terapii stymulacji nerwu podskórnego stosowanej w leczeniu obturacyjnego bezdechu sennego.
Z kolei Piper Sandler podniósł cenę docelową dla Inspire Medical do 255 USD z 250 USD, utrzymując rekomendację Overweight. Firma podkreśliła dobre wyniki spółki za pierwszy kwartał i podniosła prognozy przychodów na rok fiskalny 2024.
Oto ostatnie wydarzenia związane z Inspire Medical Systems.
InvestingPro Insights
W świetle zrewidowanych prognoz Stifel i innych instytucji finansowych, bliższa analiza Inspire Medical Systems przez pryzmat danych i wskazówek InvestingPro ujawnia zniuansowany obraz kondycji finansowej i perspektyw rozwoju spółki. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 4,1 mld USD, Inspire Medical jest znaczącym graczem w sektorze technologii medycznych, w szczególności w leczeniu obturacyjnego bezdechu sennego poprzez stymulację nerwu podżuchwowego.
Dane InvestingPro pokazują, że firma odnotowała solidny wzrost przychodów o 41,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co sygnalizuje silny popyt na jej innowacyjne terapie. Liczba ta jest zgodna z niedawnym ogłoszeniem przez spółkę 28% wzrostu przychodów w pierwszym kwartale. Ponadto, przy marży zysku brutto wynoszącej 84,65%, Inspire Medical wykazuje imponującą zdolność do zatrzymywania znacznej części swoich przychodów jako zysku brutto.
Pomimo tych pozytywnych wskaźników, wskaźnik P/E spółki jest ujemny i wynosi -323,27, co odzwierciedla sceptycyzm rynku co do jej potencjału zysków i prawdopodobnie niepewność wprowadzoną przez dane z badania SURMOUNT-OSA. Dodatkowo, wysoki wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 8,19 wskazuje, że akcje spółki mogą być wyceniane zbyt wysoko w stosunku do wartości księgowej.
Przechodząc do "InvestingPro Tips", warto zauważyć, że Inspire Medical posiada obecnie więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia amortyzację przed przeciwnościami finansowymi i może zapewnić inwestorów o stabilności firmy. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, co może sygnalizować zwrot i potencjalnie uzasadniać obecną wycenę akcji. Fakt, że dziewięciu analityków zrewidowało w górę swoje zyski za nadchodzący okres, dodaje optymistycznych perspektyw dla wyników finansowych Inspire Medical.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Wskazówki te mogą dostarczyć cennych informacji inwestorom rozważającym Inspire Medical Systems w kontekście najnowszych wydarzeń rynkowych i zmieniającego się krajobrazu rynku HGNS.
Podczas gdy ostatnie dane z badań mogą stawiać nowe pytania dotyczące przyszłości Inspire Medical, silny wzrost przychodów spółki i przewidywany powrót do rentowności, jak podkreślono w poradach InvestingPro, sugerują, że może ona nadal mieć potencjał dla inwestorów chcących poruszać się po zawiłościach rynku technologii medycznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.