W czwartek TD Cowen skorygował swoją cenę docelową dla akcji Darling Ingredients (NYSE: DAR), spółki specjalizującej się w przekształcaniu jadalnych produktów ubocznych w zrównoważone towary, obniżając ją do 45,00 USD z poprzednich 51,00 USD, ale utrzymując rekomendację Trzymaj.
Firma powołała się na korektę w dół szacunków EBITDA za drugi kwartał, które są obecnie o około 50 mln USD poniżej konsensusu, ze względu na niższe niż oczekiwano marże ze wspólnego przedsięwzięcia Darling Ingredients Diamond Green Diesel (DGD) oraz, w mniejszym stopniu, z segmentu paszowego.
Analityk firmy nie spodziewa się, że Darling Ingredients zmodyfikuje swoje całoroczne prognozy EBITDA na 2024 r. w najbliższym czasie, mimo że ich szacunki są o 0.1 mld USD poniżej dolnej granicy przedziału prognozy firmy. Firma spodziewa się, że Darling Ingredients odnotuje poprawę EBITDA w czwartym kwartale 2024 roku.
Korekta odzwierciedla ostrożne podejście do krótkoterminowego potencjału zysków spółki, w szczególności wskazując na potrzebę bardziej szczegółowej analizy przed przewidywaniem trajektorii finansowej spółki od czwartego kwartału 2024 r. do pełnego roku 2025. Obecne stanowisko firmy pozostaje neutralne z rekomendacją Trzymaj, sygnalizując, że nie zalecają kupna ani sprzedaży akcji w tym momencie.
Obniżenie ceny docelowej wynika ze zrewidowanych oczekiwań firmy dotyczących zysków spółki, które są obecnie niższe ze względu na przewidywane słabsze wyniki w zakresie marż DGD i Feed EBITDA. Ta zmiana prognozy przez TD Cowen zapewnia inwestorom zaktualizowane wytyczne dotyczące wyceny akcji Darling Ingredients przez firmę.
W innych ostatnich wiadomościach Darling Ingredients odnotował znaczące zmiany. Citi podniósł wartość akcji spółki z neutralnej do kupuj, pomimo obniżonej ceny docelowej na poziomie 48 USD, powołując się na potencjał poprawy zysków w 2025 roku. Wynika to głównie z przewidywanej sprzedaży wyżej marżowego zrównoważonego paliwa lotniczego Diamond Green Diesel, wyższych cen kredytów Low Carbon Fuel Standards w Kalifornii oraz korzystnych zmian w amerykańskich ulgach podatkowych na biopaliwa.
Stifel potwierdził również rekomendację Kupuj dla Darling Ingredients, ale obniżył cenę docelową do 85 USD, po przeglądzie wyników kwartalnych spółki i zaktualizowanych wytycznych. W międzyczasie firma odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości 280,1 mln USD za I kwartał 2024 r., W tym korektę zapasów o 25 mln USD.
Firmy analityczne, w tym Baird, Stifel i Piper Sandler, nadal wyrażają zaufanie do perspektyw Darling Ingredients, pomimo bezpośrednich wyzwań, takich jak niższe przechwytywanie marży DGD i słabsze wolumeny pasz / żywności. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczny wzrost i wyniki finansowe spółki.
InvestingPro Insights
W świetle skorygowanej ceny docelowej TD Cowen dla Darling Ingredients, aktualne dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,85 mld USD i wielokrotności zysku na poziomie 10,84, Darling Ingredients wydaje się być notowany przy niskiej wielokrotności zysku, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych. Ponadto marża zysku brutto spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi solidne 23,76%, co świadczy o jej zdolności do utrzymania rentowności pomimo wyzwań związanych z przychodami.
Należy jednak zauważyć, że analitycy skorygowali w dół zyski za nadchodzący okres, co jest zgodne z obawami wyrażonymi przez TD Cowen. Spółka doświadczyła również znacznego spadku cen w ciągu ostatnich trzech miesięcy, o 19,21%. Może to potencjalnie sygnalizować okazję do zakupu dla inwestorów długoterminowych, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na stabilność finansową.
Dla tych, którzy szukają głębszego spojrzenia na perspektywy spółki, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest jeszcze 11 porad InvestingPro, które mogą zapewnić kompleksową analizę dla inwestorów. Aby uzyskać dostęp do tych wskazówek i bardziej szczegółowych wskaźników, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.