W środę CFRA skorygowała swoje prognozy dla Autodesk (NASDAQ: ADSK), podnosząc cenę docelową do 235 USD z poprzedniej wartości 231 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Trzymaj. Korekta nastąpiła po raportowanych przez Autodesk przychodach za pierwszy kwartał w wysokości 1,42 mld USD, które przekroczyły konsensus szacunkowy o 17,8 mln USD. Dodatkowo, zysk na akcję (EPS) non-GAAP w wysokości 1,87 USD przekroczył oczekiwania o 0,10 USD.
Nowa cena docelowa akcji opiera się na wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 28,4-krotność prognozowanego EPS firmy w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy, wynoszącym 8,27 USD, co jest zgodne z roczną średnią Autodesk. CFRA podniosła również prognozę EPS na rok fiskalny 2025 do 8,15 USD z 8,11 USD, a na rok fiskalny 2026 do 9,09 USD z 9,05 USD.
Przychody Autodesk w tym kwartale wzrosły o 11,7% rok do roku, dzięki 11,5% wzrostowi sprzedaży subskrypcji, która osiągnęła 1,33 mld USD. Mimo to przychody z usług serwisowych spadły o 21% rok do roku. Na kwartalne wyniki firmy korzystnie wpłynął wzrost cen i silny popyt w segmentach architektury, inżynierii i budownictwa (AEC) oraz produkcji.
Z drugiej strony, sektor mediów i rozrywki odnotował spowolnienie ze względu na utrzymujące się skutki strajków w Hollywood, a sprzedaż w regionie Chin również negatywnie wpłynęła na ogólny wzrost przychodów.
W raporcie podkreślono, że pomimo dobrych wyników za pierwszy kwartał i prognozy na drugi kwartał, która przekroczyła oczekiwania, Autodesk pozostaje ostrożny w swoich prognozach na drugą połowę roku podatkowego 2025. To konserwatywne stanowisko wynika z utrzymujących się wyzwań makroekonomicznych i sugeruje ograniczoną widoczność przyszłych wyników firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Autodesk, Inc. odnotował znaczące zmiany. Firma odnotowała solidny początek roku fiskalnego 2025, przy czym przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 12% do 1,42 mld USD, a skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 1,87 USD, przewyższając oczekiwania analityków. Pomimo 5% spadku łącznych rachunków, przyszły pipeline przychodów wydaje się silny, a pozostałe zobowiązania do wykonania rosną o 12% rok do roku.
Analitycy udzielili mieszanych odpowiedzi na te wydarzenia. BMO Capital skorygowało swoje stanowisko w sprawie Autodesk, obniżając cenę docelową akcji do 254 USD z wcześniejszych 293 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Market Perform dla akcji.
Z drugiej strony, RBC Capital utrzymał pozytywne nastawienie do Autodesk, podtrzymując rekomendację Outperform ze stałą ceną docelową na poziomie 260,00 USD. Deutsche Bank obniżył cenę docelową do 245 USD z 265 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, a Goldman Sachs obniżył cenę docelową do 225 USD z 230 USD, potwierdzając rekomendację Sprzedaj.
Ponadto Autodesk ogłosił Project Bernini, model sztucznej inteligencji zaprojektowany do generowania kształtów 3D na podstawie różnych danych wejściowych, co stanowi znaczący postęp w przestrzeni projektowej. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne inicjatywy firmy i jej kondycję finansową, zapewniając inwestorom jaśniejszy obraz obecnego statusu Autodesk i perspektyw na przyszłość.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanych prognozach CFRA dotyczących Autodesk, analiza danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewnia dodatkowy kontekst dla pozycji finansowej firmy i wyceny rynkowej. Imponująca marża zysku brutto Autodesk wynosi 91,73% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., co podkreśla zdolność firmy do zatrzymywania znacznej części przychodów po odliczeniu kosztów sprzedanych towarów. Liczba ta jest zgodna z silnym popytem firmy w kluczowych segmentach, takich jak architektura, inżynieria i budownictwo.
Inwestorzy powinni jednak zwrócić uwagę na wysokie mnożniki wyceny Autodesk, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 45,98 i wskaźnikiem cena/księga na poziomie 22,11, co wskazuje, że akcje są notowane z premią w porównaniu do zysków i wartości księgowej. Może to odzwierciedlać oczekiwania rynku dotyczące przyszłego wzrostu lub premię za wiodącą pozycję spółki w branży. Co więcej, InvestingPro Tip wskazuje, że krótkoterminowe zobowiązania Autodesk przekraczają jego płynne aktywa, co może uzasadniać zwrócenie większej uwagi na zarządzanie płynnością.
Aby uzyskać więcej informacji i uzyskać dostęp do dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Autodesk, inwestorzy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/ADSK. Obecnie dostępnych jest 14 dodatkowych porad, oferujących głębsze spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Zainteresowani czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, wzbogacając swoje badania inwestycyjne o cenne analizy i dane.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.