We wtorek H.C. Wainwright skorygował swoją perspektywę dla akcji Aptose Biosciences (NASDAQ: APTO), obniżając cenę docelową do 7,00 USD z poprzednich 23,00 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj dla akcji.
Modyfikacja ceny docelowej wynika z kilku kluczowych czynników, w tym aktualizacji roku bazowego i rewizji w pełni rozwodnionej liczby akcji. Ponadto firma zwiększyła prawdopodobieństwo sukcesu (PoS) dla kandydata na lek Aptose, tuspetinibu, do 40% z 35%.
Firma stosuje wyższą stopę dyskontową w wysokości 30% dla akcji Aptose, w przeciwieństwie do standardowych 15%, powołując się na zbliżające się potrzeby finansowe firmy, ponieważ zbliża się ona do kluczowego badania tuspetinibu w leczeniu ostrej białaczki szpikowej pierwszej linii (1L AML).
Ostrożne podejście do wyceny jest dodatkowo podkreślone przez wykluczenie potencjalnych możliwości rynkowych dla tuspetinibu w zespołach mielodysplastycznych (MDS) oraz jakiegokolwiek wkładu ze strony innego kandydata na lek, luksetynibu, w oczekiwaniu na jasność co do jego ścieżki rozwoju i finansowania.
Obecna wycena opiera się na klinicznym modelu wartości bieżącej netto (NPV), który w całości opiera się na prognozowanych wynikach rynkowych tuspetinibu zarówno w pierwszej, jak i drugiej linii leczenia AML, z przybliżonym równym wkładem każdego z nich. Model ten został zaprojektowany tak, aby można go było dostosować, umożliwiając zmiany w różnych założeniach, które mogłyby wpłynąć na perspektywy komercyjne leku.
Analityk zauważył również, że pewne ryzyka mogą uniemożliwić akcjom osiągnięcie nowo ustalonej ceny docelowej. Ryzyko to obejmuje możliwość niepomyślnych lub niejednoznacznych wyników badań klinicznych lub niepowodzenia firmy w uzyskaniu wystarczających funduszy na rozwój kandydatów na leki na niezbędnych etapach rozwoju.
Z innych niedawnych wiadomości, spółka Aptose Biosciences zainicjowała zarejestrowaną ofertę bezpośrednią i jednoczesną ofertę prywatną, której celem jest pozyskanie około 4,43 mln USD. Transakcja obejmuje sprzedaż 3 855 000 akcji zwykłych oraz emisję warrantów serii A i B. Oferta, zarządzana wyłącznie przez H.C. Wainwright & Co., ma zakończyć się w 2024 roku.
Ponadto Canaccord Genuity skorygował swoją cenę docelową dla Aptose Biosciences, obniżając ją do 6,00 USD z 15,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta wynika z faktu, że firma przewiduje opóźnienie w procesie zatwierdzania przez organy regulacyjne głównego kandydata na lek Aptose Biosciences, tuspetinibu, którego potencjalne zatwierdzenie spodziewane jest obecnie w 2027 roku.
Co więcej, Aptose Biosciences podkreśliło potencjał tuspetinibu w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za pierwszy kwartał, koncentrując się na jego rozwoju jako części nowej terapii skojarzonej potrójnym lekiem w leczeniu ostrej białaczki szpikowej (AML).
Firma dąży do zwiększenia wskaźników odpowiedzi na leczenie AML i przeżywalności dzięki tej nowej terapii, a spodziewane jest badanie pilotażowe z udziałem 20 do 36 starszych pacjentów niekwalifikujących się do intensywnej chemioterapii. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla firmy.
InvestingPro Insights
Wśród zrewidowanych przez H.C. Wainwright perspektyw dla Aptose Biosciences, aktualne dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. Aptose posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może zapewnić pewną amortyzację jej potrzeb finansowych w najbliższym czasie. Jednak spółka szybko przepala gotówkę i została oznaczona jako słaba marża zysku brutto, co może wpłynąć na jej zdolność do utrzymania działalności bez dodatkowego finansowania lub źródeł przychodów.
Rynek zareagował na te wyzwania, notując akcje w pobliżu 52-tygodniowego minimum i doświadczając znacznych spadków cen w ciągu ostatniego roku. Dane InvestingPro podkreślają sytuację z kapitalizacją rynkową wynoszącą zaledwie 16,15 mln USD i stromym wskaźnikiem ceny do wartości księgowej wynoszącym 118,01 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2024 r., sygnalizując potencjalnie przewartościowane akcje, biorąc pod uwagę ich obecne dane finansowe. Co więcej, ponieważ analitycy nie spodziewają się, że Aptose osiągnie rentowność w tym roku, ryzyko opisane przez H.C. Wainwright wydaje się być odzwierciedlone w tych wskaźnikach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń, dostępnych jest ponad 12 unikalnych porad InvestingPro dla Aptose Biosciences, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając InvestingPro. Aby jeszcze bardziej wzbogacić swoją strategię inwestycyjną, skorzystaj z dodatkowych 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ z kodem kuponu PRONEWS24.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.