W środę Evercore ISI skorygował swoją cenę docelową dla Amphenol Corporation (NYSE: NYSE:APH), wiodącego producenta złączy elektronicznych i światłowodowych, kabli i systemów połączeń, do 75 USD z poprzedniego poziomu 150 USD. Korekta odzwierciedla przeprowadzony w tym tygodniu podział akcji dwa na jeden oraz niedawne przejęcie Carlisle Interconnect Technologies (CIT). Pomimo korekty ceny docelowej, firma utrzymuje rekomendację Outperform dla akcji.
Oczekuje się, że przejęcie CIT, które zostało sfinalizowane 11 maja, przyniesie 900 mln USD przychodów w roku kalendarzowym 2024. Doprowadziło to Evercore ISI do zwiększenia szacunków przychodów Amphenol do 14,0 mld USD, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 13,5 mld USD. Nowe szacunki uwzględniają częściowy rok wkładu CIT w 2024 roku.
Skorygowany szacunek zysku na akcję (EPS) Amphenol na rok kalendarzowy 2024 wynosi obecnie 1,68 USD, odzwierciedlając około 0,01 USD przyrostu z CIT po korekcie podziału akcji. CIT, który specjalizuje się w rozwiązaniach dla trudnych warunków na komercyjnych rynkach lotniczych, obronnych i przemysłowych, wyróżnia się marżą EBITDA na poziomie około 20%. Evercore ISI sugeruje, że jeśli Amphenol może poprawić marże CIT do własnych 24% poziomów, CIT może przynieść wzrost o około 0,06 do 0,08 USD rocznie po pełnej integracji.
Evercore ISI podkreśla, że fuzje i przejęcia są kluczową częścią strategii Amphenol. Historia firmy w zakresie pomyślnej integracji przejęć i osiągania synergii wzmacnia wiarę w jej zdolność do poprawy profilu marży nowo nabytych spółek. Korekta ceny docelowej do 75 USD ma na celu uwzględnienie niedawnego podziału akcji i pozostaje niezmieniona po uwzględnieniu podziału.
W innych niedawnych wiadomościach Amphenol Corporation ogłosiła zakończenie podziału akcji dwa do jednego i skorygowaną dywidendę. Podział akcji podwoił liczbę akcji, czyniąc je bardziej dostępnymi dla szerszej bazy inwestorów, podczas gdy dywidenda została skorygowana do 0,11 USD na akcję. Zmiany te są częścią ciągłych wysiłków Amphenol mających na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy.
W sferze analitycznej Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla Amphenol, podnosząc cenę docelową do 160 USD ze 135 USD, odzwierciedlając pozytywne perspektywy wzrostu przychodów spółki i zysku na akcję (EPS). Truist Securities również podniósł cenę docelową dla Amphenol do 149 USD, biorąc pod uwagę finansowe implikacje niedawnego przejęcia CIT. Baird podniósł cenę docelową do 137 USD, powołując się na czynniki wzrostu, takie jak postępy w sprzedaży sztucznej inteligencji i wyniki w sektorze motoryzacyjnym. Edward Jones potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Amphenol, przewidując długoterminowy wzrost zysków spółki o 12%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.