W środę Deutsche Bank wznowił analizę Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), nadając akcjom rekomendację Kupuj z ceną docelową 70,00 USD. Instytucja finansowa podkreśliła godne uwagi marże branżowe Birkenstock i jego potencjał do trwałego wzrostu przychodów jako kluczowe czynniki pozytywnej perspektywy.
Birkenstock, znany z solidnego zysku brutto przekraczającego 60% i marży EBITDA przekraczającej 30%, przewyższa wiele odpowiedników w sektorze detalicznym. Deutsche Bank podkreślił doskonałą wydajność firmy niezależnie od warunków rynkowych, podkreślając jej pełną kontrolę nad procesami produkcji i łańcucha dostaw. Bank przewiduje również dalsze korekty w górę szacunków finansowych firmy w ciągu roku, napędzane silnym popytem we wszystkich regionach.
W analizie wskazano, że sukces finansowy Birkenstock może zostać dodatkowo wzmocniony poprzez strategiczne ulepszenia produktów i kanałów sprzedaży. Ponadto oczekuje się, że rozszerzenie możliwości produkcyjnych, wprowadzenie nowych linii produktów i głębsza penetracja rynku, zwłaszcza w obu Amerykach i regionie Azji i Pacyfiku Ameryki Łacińskiej (APLA), będą wspierać wzrost przychodów.
Deutsche Bank zauważył również, że akcje Birkenstock są notowane ze znacznym dyskontem w porównaniu z innymi spółkami zorientowanymi na wzrost, w szczególności o 25% niżej niż Deckers Outdoor Corporation (DECK) i On Holding AG (ONON) w oparciu o wartość przedsiębiorstwa/EBITDA na następne dwanaście miesięcy (NTM). Ta luka w wycenie sugeruje korzystny stosunek ryzyka do zysku dla akcji Birkenstock na obecnych poziomach notowań.
W innych ostatnich wiadomościach Birkenstock Holding plc był przedmiotem kilku korekt analityków po dobrych wynikach finansowych. Goldman Sachs obniżył ocenę akcji z Kupuj do Neutralnie, ale podniósł cenę docelową do 58 USD, odzwierciedlając solidne prognozy zysków i wolnych przepływów pieniężnych spółki. Tymczasem Stifel utrzymał rekomendację Kupuj i podniósł cenę docelową do 63 USD, uznając skuteczną globalną strategię marki Birkenstock i jej potencjał do dalszego wzrostu.
BMO Capital Markets, Baird i Telsey Advisory Group również podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 60 USD, 65 USD i 63 USD, utrzymując ratingi Outperform. Korekty te były spowodowane wysoką sprzedażą i zyskami Birkenstock, co doprowadziło do korekty w górę rocznych prognoz. Oczekuje się, że przychody spółki za rok obrotowy 2024 wyniosą od 1,77 mld euro do 1,78 mld euro, a skorygowana EBITDA wyniesie od 535 mln euro do 545 mln euro.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznego spojrzenia Deutsche Bank na Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), najnowsze dane z InvestingPro wzmacniają zaufanie banku do trajektorii finansowej spółki. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 11,11 mld USD i imponującej marży zysku brutto w wysokości 60,85% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., kondycja finansowa Birkenstock wydaje się dobra. Wzrost przychodów firmy o 21,38% w tym samym okresie podkreśla jej dynamiczne wyniki na rynku.
Pogłębiając analizę, dwie porady InvestingPro podkreślają kluczowe punkty dla potencjalnych inwestorów: Oczekuje się, że dochód netto Birkenstock wzrośnie w tym roku, a sześciu analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Te spostrzeżenia sugerują, że perspektywy finansowe spółki są korzystne i że może ona nadal osiągać imponujące wyniki. Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w finanse Birkenstock, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w sumie 17 wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia, które pomogą im w strategiach inwestycyjnych.
Podczas gdy wskaźnik P/E spółki wynosi 100,68, co wskazuje na wyższą wycenę, może to odzwierciedlać oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu, co potwierdzają pozytywne rewizje analityków. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższające zobowiązania krótkoterminowe i umiarkowany poziom zadłużenia przyczyniają się do stabilnych fundamentów finansowych. Biorąc pod uwagę te wskaźniki, obecna pozycja Birkenstock na rynku i jej potencjał do dalszego wzrostu są zgodne z rekomendacją Deutsche Bank Kupuj i ceną docelową 70,00 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.