W czwartek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy dla Five9, Inc (NASDAQ: FIVN), dostawcy oprogramowania do centrów kontaktowych w chmurze, obniżając cenę docelową do 65 USD z poprzednich 80 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta ceny docelowej wynika z obaw o wzrost przychodów spółki oraz szerszy wpływ wyzwań konkurencyjnych i makroekonomicznych na sektor.
Firma podkreśliła, że główną kwestią wpływającą na akcje jest spowolnienie wzrostu przychodów i niepewność, jaką stwarza to dla osiągnięcia celów w zakresie przychodów na 2024 rok. Analityk zauważył, że jakakolwiek jasność po wynikach za drugi kwartał może być korzystna dla akcji, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecną wycenę, która przedstawia korzystniejszy profil ryzyka do zysku.
Akcje Five9 są notowane na poziomie nieco ponad 20-krotności szacowanej na 2025 r. ceny do wolnych przepływów pieniężnych (P / FCF) i 14-krotności ceny do zysków (P / E), pomimo prognoz 40% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) wolnych przepływów pieniężnych na akcję od 2025 do 2028 roku. Nowa 12-miesięczna cena docelowa na poziomie 65 USD implikuje 33-krotność prognozowanego na 2025 r. wskaźnika P/FCF.
Sceptycyzm co do zdolności Five9 do osiągnięcia celów w zakresie przychodów na 2024 r. wynika z obecnego klimatu gospodarczego, szczególnie w sektorze konsumenckim / detalicznym, który jest trzecim co do wielkości pionem Five9. Doprowadziło to do spowolnienia wzrostu w istniejącej bazie klientów, a wskaźnik retencji oparty na dolarach spadł do 109% w ostatnim kwartale ze 114% rok temu.
Przy celach wskazujących na 16% wzrost rok do roku i 13% wzrost w pierwszym kwartale, inwestorzy mają spore wątpliwości co do zdolności spółki do ponownego przyspieszenia wzrostu w drugiej połowie roku i ostatecznego osiągnięcia swoich celów.
Pomimo tych wyzwań, analityk pozostaje optymistą co do pozycji rynkowej Five9, powołując się na silny pipeline transakcji i wzrost liczby nowych logo, w szczególności poprzez zdobycie udziałów od Cisco i Avaya, dwóch zasiedziałych operatorów w tej dziedzinie. Wyniki spółki w nadchodzących kwartałach będą uważnie obserwowane jako wskaźnik jej zdolności do radzenia sobie z przeciwnościami i osiągania długoterminowych celów finansowych.
W innych ostatnich wiadomościach, Five9, dostawca usług contact center w chmurze, został obniżony przez Wells Fargo, pomimo utrzymania ratingu Overweight. Korekta ta wynika z oceny krótkoterminowych perspektyw Five9, z oczekiwaniem ponownego przyspieszenia wzrostu przychodów w 2024 roku.
Ponadto Five9 ogłosiło zacieśnienie współpracy z Salesforce, mające na celu poprawę obsługi klienta dzięki rozwiązaniom opartym na sztucznej inteligencji. Oczekuje się, że ta integracja pomoże agentom w skuteczniejszej obsłudze zgłoszeń klientów.
Jeśli chodzi o dane finansowe, Five9 odnotowało 20% wzrost przychodów z subskrypcji rok do roku i 13% wzrost ogólnych przychodów, które osiągnęły 247 milionów dolarów w pierwszym kwartale. Firma prognozuje przychody w wysokości 244,5 mln USD w drugim kwartale, a przychody za cały rok 2024 mają osiągnąć 1,055 mld USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ Five9, Inc (NASDAQ: FIVN) porusza się w trudnym krajobrazie gospodarczym, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają zniuansowany obraz kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Przy aktualnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,92 mld USD, Five9 notowany jest przy wskaźniku Cena / Wartość Księgowa na poziomie 6,22, co wskazuje, że rynek wycenia spółkę znacznie wyżej niż jej wartość księgowa. Ponadto spółka odnotowała wzrost przychodów o 15,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co sygnalizuje, że pomimo presji makroekonomicznej Five9 zdołał zwiększyć swoje przychody.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że analitycy przyjmują ostrożne stanowisko, a 7 analityków obniżyło swoje zyski w nadchodzącym okresie, odzwierciedlając obawy o przyszły potencjał zysków spółki. Warto jednak zauważyć, że płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w najbliższym czasie. Co więcej, podczas gdy akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z 1-miesięczną całkowitą stopą zwrotu wynoszącą -18.59%, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe wskazówki na InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu promocyjnego PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Zbliżająca się data wyników 24 lipca 2024 r. będzie kluczowa dla inwestorów, aby ocenić, czy Five9 może dostosować się do oczekiwań analityków i osiągnąć swoje cele finansowe w obliczu obecnego spowolnienia wzrostu przychodów. Ponieważ akcje są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, inwestorzy uważnie obserwują oznaki zwrotu, które mogłyby zaoferować bardziej atrakcyjny punkt wejścia.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.