We wtorek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), ze stałą ceną docelową 35,00 USD. Ocena firmy sugeruje ostrożność ze względu na rosnące ryzyko regulacyjne i prawdopodobny niedobór zysków w drugim kwartale 2024 r. (2Q24) w stosunku do prognoz firmy. Przewiduje się, że DraftKings stanie w obliczu trudnego porównania w drugiej połowie 2024 r. (2H24) w branży.
Bank spodziewa się, że DraftKings doświadczy spadku marży brutto rok do roku w 2Q24, przypisując to kilku czynnikom. Obejmują one podwyższone koszty pozyskiwania klientów, niższe niż przewidywano utrzymanie zakładów sportowych online (OSB) w porównaniu z prognozami dotyczącymi strukturalnego utrzymania oraz większą część przychodów brutto z gier (GGR) pochodzących z jurysdykcji o wyższych stawkach podatkowych. Ponadto DraftKings odnotował spadek udziału w rynku zarówno w segmencie OSB, jak i iCasino w ujęciu sekwencyjnym w 2Q24, chociaż firma wykazała się lepszą dyscypliną promocyjną.
Deutsche Bank skorygował swoją prognozę skorygowanej EBITDA DraftKings w 2Q24 do 134 mln USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami 175 mln USD (przy prognozie firmy wynoszącej około 150 mln USD). Skorygowana prognoza firmy na drugą połowę 2024 r. odzwierciedla również niewielkie redukcje w celu uwzględnienia zmian podatkowych w Illinois, które mają znacząco wpłynąć na bufor finansowy firmy wbudowany w prognozę na drugą połowę roku.
Wycena DraftKings na poziomie około 18-krotności szacunków Deutsche Bank dotyczących skorygowanej EBITDA w 2025 r. jest uważana za rozsądną, biorąc pod uwagę oczekiwaną trajektorię wzrostu po 2025 r. Firma przewiduje jednak, że mogą pojawić się dodatkowe pytania, poddające w wątpliwość możliwość osiągnięcia długoterminowego celu skorygowanej EBITDA w wysokości około 2,1 mld USD w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy. Po tych korektach stanowisko Deutsche Bank pozostaje na poziomie Trzymaj, a cena docelowa pozostaje niezmieniona na poziomie 35,00 USD.
W innych ostatnich wiadomościach DraftKings ponownie powołał Erika Bradbury'ego na stanowisko dyrektora ds. rachunkowości, zaznaczając jego powrót znaczącą nagrodą w postaci ograniczonych jednostek akcji. W wiadomościach analitycznych Morgan Stanley utrzymał rekomendację Overweight i cenę docelową 51,00 USD dla akcji DraftKings, przywracając spółce pozycję Top Pick w północnoamerykańskim sektorze gier i zakwaterowania.
Susquehanna International Group utrzymała pozytywną rekomendację, obniżając cenę docelową akcji do 49 USD z 56 USD, odzwierciedlając silniejszy niż oczekiwano wzrost branży i niedawne przejęcie JackPocket. Zrewidowane przez firmę prognozy przychodów i EBITDA na 2024 r. wynoszą odpowiednio 5,03 mld USD i 485 mln USD. Stifel skorygował również swoją cenę docelową dla akcji DraftKings do 50 USD, ze względu na ostatnie zmiany legislacyjne w Illinois.
Z drugiej strony BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową akcji DraftKings na poziomie 54,00 USD, wykazując zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki pomimo potencjalnych wyzwań związanych z nowymi przepisami podatkowymi w Illinois. Są to ostatnie zmiany w trajektorii firmy.
InvestingPro Insights
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), ostatnie dane z InvestingPro dają jasny obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 18,41 mld USD i znacznym wzrostem przychodów o 57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., DraftKings wykazuje silną ekspansję top-line. Pomimo ujemnego wskaźnika P/E, który odzwierciedla obecny brak rentowności spółki, analitycy są optymistyczni, przewidując wzrost sprzedaży w bieżącym roku i przewidując, że spółka osiągnie rentowność w tym roku.
InvestingPro Tips podkreśla zmienność akcji, która może spodobać się niektórym inwestorom poszukującym dynamicznych ruchów rynkowych. Ponadto, chociaż DraftKings nie wypłaca dywidend, spółka odnotowała wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na dobre wyniki rynkowe. Dzięki bardziej szczegółowym spostrzeżeniom, inwestorzy mogą zapoznać się z ponad dziesięcioma dodatkowymi poradami InvestingPro dla DraftKings, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/DKNG. Osoby zainteresowane subskrypcją mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.