W czwartek Deutsche Bank podniósł cenę docelową dla akcji Casey's General Stores (NASDAQ: CASY) do 420 USD z poprzednich 375 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Wyniki spółki za czwarty kwartał przekroczyły oczekiwania, szczególnie w zakresie rentowności paliw i gotowej żywności. Perspektywy na rok fiskalny 2025 sugerują utrzymanie dynamiki biznesowej.
Casey's General Stores odnotował dobre wyniki w obliczu zmienności rynku, demonstrując odporność swojego modelu biznesowego. Firma zdobywa udział w rynku od konkurentów z branży restauracji szybkiej obsługi dzięki naciskowi na maksymalizację relacji ceny do wartości w segmencie dań gotowych.
Koszty operacyjne w Casey's były skutecznie zarządzane, z poprawą godzin pracy w tym samym sklepie. Firma przewiduje zmniejszenie kosztów operacyjnych o 1% w latach obrotowych 2025 i 2026.
W czwartym kwartale rentowność paliw Casey's i wzrost sprzedaży galonów przewyższyły benchmark OPIS o około 400 punktów bazowych, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z gorszymi wynikami obserwowanymi od pierwszego do trzeciego kwartału, które wynosiły średnio około 120 punktów bazowych.
Segment dań gotowych, w tym pizzy, gorących kanapek i napojów wydawanych z dystrybutorów, był wyróżniającym się obszarem dla Casey's. Sprzedaż pizzy firmy wzrosła o 8,8%, wyprzedzając trzech największych konkurentów sieci pizzerii, którzy odnotowali wzrost o zaledwie 0,9%. Sukces ten podkreśla silną propozycję wartości Casey's, która staje się coraz bardziej atrakcyjna w obecnym klimacie gospodarczym.
Pomimo wzrostu promocji i komunikatów dotyczących wartości wśród konkurentów, Casey's utrzymuje znaczną lukę wartości. Oczekuje się, że rozwiązania firmy w zakresie posiłków będą nadal napędzać średnio jednocyfrowy lub wyższy wzrost sprzedaży w tym samym sklepie w kategorii dań gotowych.
W innych niedawnych wiadomościach Casey's General Stores odnotował rekordowe wyniki finansowe za IV kwartał roku obrotowego 2024, przy rozwodnionym zysku na akcję wynoszącym 13,43 USD, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Dochód netto spółki wyniósł 502 mln USD, a EBITDA osiągnęła 1,1 mld USD, co stanowi wzrost o 11% w porównaniu z rokiem poprzednim. Strategia ekspansji Casey's zaowocowała budową 42 nowych sklepów i przejęciem 112, przewidując wzrost EBITDA o co najmniej 8% i wzrost wewnętrznej sprzedaży w tym samym sklepie o 3% do 5% w roku podatkowym 2025.
Ponadto firma spodziewa się kontynuować trajektorię wzrostu w roku fiskalnym 2025, planując dodać co najmniej 100 sklepów poprzez fuzje, przejęcia i budowę nowych sklepów.
Prognozy na rok fiskalny 2025 pozostają jednak konserwatywne ze względu na potencjalne obawy dotyczące wydatków konsumenckich i niewielkich podwyżek cen w odpowiedzi na inflację. Program lojalnościowy firmy liczy obecnie ponad 8 milionów członków, a w planach jest wzmocnienie indywidualnych działań marketingowych. Pomimo niepewności, Casey's nadal koncentruje się na wykorzystaniu udanego programu nagród i rozbudowie sieci sklepów, aby napędzać przyszły wzrost.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej ocenie Deutsche Bank, Casey's General Stores (NASDAQ: CASY) wykazuje mieszankę siły i potencjalnych obszarów ostrożności, zgodnie z danymi InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,11 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność w sektorze detalicznym. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na wskaźnik P/E na poziomie 30,18, który sugeruje wyższą wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, oraz wskaźnik PEG na poziomie 6,55, wskazujący, że oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu zysków mogą być optymistyczne, biorąc pod uwagę obecny wskaźnik P/E.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Casey's ma godną pochwały historię podnoszenia dywidendy przez 24 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jednak analitycy złagodzili oczekiwania, a czterech analityków obniżyło swoje zyski na nadchodzący okres. Ponadto akcje odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, co może przyciągnąć inwestorów poszukujących pozytywnego impulsu w ostatnim czasie.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Casey's, solidna historia dywidend spółki i ostatnie wyniki rynkowe są zachęcającymi znakami. Zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć więcej wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc w opracowaniu strategii inwestycyjnej na stronie https://www.investing.com/pro/CASY. W serwisie InvestingPro dostępnych jest 16 dodatkowych porad, do których można uzyskać dostęp w ramach specjalnej oferty, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.