We wtorek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy dla Moncler SpA (MONC:IM) (OTC: MONRY), obniżając cenę docelową luksusowej firmy modowej z 63,00 euro do 61,00 euro, jednocześnie nadal rekomendując pozycję Trzymaj na akcjach. Korekta ma miejsce, ponieważ analityk spodziewa się, że Moncler ujawni swoje wyniki za drugi kwartał 24 lipca, a oczekiwania zostaną złagodzone ze względu na nieznaczne słabsze wyniki w szerszym sektorze luksusowym.
Prognozuje się, że Moncler odnotuje 9% wzrost sprzedaży detalicznej, wspierany przez około 5% z nowych otwarć sklepów, co jest uważane za powyżej niskiego jednocyfrowego procentowego stałego wzrostu walutowego (cFX) powszechnego wśród jego odpowiedników. Chociaż marka pozostaje popularna, nie jest całkowicie chroniona przed wahaniami wydatków konsumenckich, zwłaszcza biorąc pod uwagę trudne porównania rok do roku.
Analiza banku sugeruje, że obawy inwestorów mogą koncentrować się wokół potencjału dalszej negatywnej dynamiki zysków w drugiej połowie roku, zwłaszcza w czwartym kwartale. To ostrożne stanowisko wynika z tradycyjnie wolniejszego wzrostu sprzedaży Moncler w drugiej połowie roku, kontrastującego z oczekiwanym przyspieszeniem w sektorze. Dla całego roku 2024 analityk stosuje około 10% stały wzrost w walucie jako bardziej odpowiedni punkt odniesienia, zauważając, że liczba ta nadal przewyższa średnią w sektorze.
Wycena Moncler wydaje się teraz bardziej ugruntowana na poziomie 23-krotności prognozowanych zysków na 2024 r., zgodnie z analizą Deutsche Bank. Skorygowana cena docelowa w wysokości 61,00 euro pochodzi z modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), a rekomendacja firmy "Trzymaj" została potwierdzona, co sugeruje neutralne stanowisko w sprawie krótkoterminowych perspektyw wyników akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.